專訪工銀理財董事長王海璐: 養老理財試點開局良好 積極按照有利於共同富裕來謀篇佈局

2022年08月18日00:09

為促進第三支柱養老金融產品豐富發展,滿足人民多樣化養老需求,2021年9月15日,銀保監會選擇“四地四機構”正式啟動養老理財試點。作為首批試點機構之一,工銀理財於同年12月發行了首隻“頤享安泰”固定收益類封閉型養老理財產品。自此,銀行理財行業開始了對養老理財業務的不懈探索。

距離首批試點產品落地僅8個月時間,養老理財完成了從0到1的突破,實現了從無到有的跨越:試點範圍於今年3月擴容至“十地十機構”,各家試點機構紛紛加速佈局,各類試點產品日漸豐富。“目前,有23.1萬投資者累計認購了養老理財產品超過600億元,總體開端良好,進展順利。”銀保監會副主席梁濤日前表示。

近日,作為養老理財試點業務從無到有、從小到大曆程的參與者和見證者,工銀理財黨委書記、董事長王海璐接受21世紀經濟報導記者專訪時表示:“截至目前,工銀理財已面向十地試點發行8只養老理財產品,獲得超5萬名客戶認購,募集規模超100億元。截至7月26日,公司成立滿3個月產品淨值年化收益率均在4%以上,為投資者帶來‘穩穩的幸福’。”

值得注意的是,養老金融相關政策也陸續發佈。今年4月,國務院辦公廳發佈《關於推動個人養老金髮展的意見》,提出將符合規定的銀行理財、儲蓄存款等納入個人養老金資金賬戶用於購買產品範圍,並享受稅收優惠政策;不久,銀保監會發佈《關於規範和促進商業養老金融業務發展的通知》,支援和鼓勵銀行保險機構依法合規發展商業養老儲蓄、商業養老理財等養老金融業務,向客戶提供養老財務規劃、資金管理、風險保障等服務。

在王海璐看來,養老金融領域相關文件陸續出台,有利於逐步形成多元主體參與、多類產品供給、滿足多樣化需求的發展格局。賬戶製下的個人養老業務是工銀集團的重大機遇,工銀理財深入貫徹為民理財的發展理念,積極研究政策法規,認真落實集團指示,準確把握市場形勢。一方面,結合養老金賬戶制度下投資者偏好、資金屬性等特點,進一步優化產品整體方案,提升產品綜合競爭力,同時做好營銷宣傳、系統對接等相關工作,目前工銀理財正積極進行個人養老金相關係統對接等工作。另一方面,秉持開放心態,積極尋求與同業機構的戰略合作,通過開放代銷等多種銷售形式融通客群,逐步拓展“理財+養老”金融生態圈。

超5萬名客戶認購超100億元

自去年9月養老理財試點開啟以來,試點過程順利、效果良好,為此,今年2月下旬監管部門進一步擴大養老理財試點範圍,將“四地四機構”擴大至“十地十機構”(未含一家外資合資理財公司)。數據顯示,截至7月末,共有23.1萬投資者累計認購了養老理財產品超過600億元。

具體來看,中國理財網顯示,截至8月15日,共有9家理財公司(含一家外資合資理財公司)發行了37只養老理財產品。其中,工銀理財共有9只產品(包含募集期內1只),位居前列。

王海璐對21世紀經濟報導記者表示,養老理財試點是國家落實“十四五”規劃、發展多層次養老體系、踐行共同富裕的重要環節,是集團響應國家戰略、踐行人民金融、服務養老需求的重要舉措。

“自監管部門啟動養老理財試點工作以來,作為國有大行的理財公司,工銀理財積極響應政策號召,嚴格落實集團部署,全力以赴開展養老理財產品供給工作。”王海璐介紹,2021年12月,工銀理財正式發佈“頤享安泰”系列養老理財品牌,面向武漢、成都兩地客戶成功發行了首批試點產品,實現首期募集規模超30億元的良好效果;今年3月以來,認真貫徹落實監管關於擴大養老理財試點範圍的政策精神,加快養老理財產品投放力度,截至7月底,已面向十地試點發行8只養老理財產品,獲得超5萬名客戶認購,募集規模超100億元。

王海璐表示,現階段,由於收益相對穩健、認購門檻低等特點,養老理財產品的市場關注度和認可度逐漸升溫,上述數據既顯示了市場對養老理財產品的認可,也顯示出投資者長期財富規劃意識的提升。

“養老理財呈現出蓬勃發展的趨勢,得益於銀行理財公司在發展養老理財產品方面的三個特色優勢。”王海璐具體分析,一是投資風格上,銀行理財產品一直把固定收益類資產作為最核心的投資標的,業績表現長期穩健。而產品業績的穩健性是養老理財產品投資者的核心關注點,二者的投資風格充分契合。二是客戶群體上,養老業務的目標客群主要是事業趨於穩定、具備一定財富積累的客戶,與銀行理財的客戶群體高度重合,在客戶獲取上,銀行理財具備天然優勢。三是場景服務上,理財公司可針對養老業務整合母行集團綜合化資源,融合線上線下場景,為投資者提供綜合金融服務,打通養老服務“最後一公里”。

產品投資策略經受住市場考驗

隨著今年8月第二批養老理財試點機構的養老理財產品不斷推出,養老理財領域已形成各家理財公司佈局擴大、各類養老理財產品日趨多元的良好局面。由此,如何設計好產品、做好產品運營、實現穩健收益率等,是吸引投資者的重要因素。

王海璐對21世紀經濟報導記者介紹,作為首批獲批開展養老理財產品試點的機構之一,工銀理財深入研究分析投資者對養老財富規劃需求,在研發設計養老理財產品時堅持長期投資、價值投資理念,從產品設計、投資管理、風險管理等多方面進行了全方位優化設計,強化突出產品的普惠性、穩健性、長期性。總體來看,目前工銀理財養老理財試點工作進展順利,產品運作平穩,投資者滿意度較高。

具體來看,在產品設計上,工銀理財養老理財產品1元起購,有助於覆蓋最廣泛投資人群,充分體現普惠性。在產品期限上,試點產品期限設置為5年,跨週期投資安排更匹配客戶中長期養老需求,同時也特別設定了分紅條款,可滿足投資期間客戶的部分流動性需要。在投資管理上,高度重視安全性和收益性的平衡,在投資策略上以大類資產配置理念為引領,採用類CPPI(固定比例組合動態管理)策略,優選安全等級更高的子類資產,重點投向符合國家戰略和產業政策、供給側結構性改革需求的領域。在風險管理上,精心打造了專門的風險管理機制,包括平滑基金、風險準備金、減值準備等,增強風險抵禦能力,護航產品穩健運行,帶給客戶更好的投資體驗。

“根據產品投資策略,產品成立初期全部投資債券類資產,存續期內積極組織非標資產,同時根據產品淨值安全墊及市場情況擇機配置權益類資產。”王海璐進一步指出,面對今年上半年複雜多變的市場環境,工銀理財前期製定的養老理財產品投資策略較為有效,淨值表現較為穩健,回撤控制較為良好。截至7月26日,成立滿3個月產品淨值年化收益率均在4%以上,為投資者帶來“穩穩的幸福”。產品淨值波動及回撤控制同樣表現較好,平均回撤0.02%,產品存續期內未出現破淨情況。

在談及投資者購買養老理財產品的注意事項時,王海璐給予了三點建議:一是明確自身投資需求,規劃投資期限。由於養老理財產品封閉期至少五年,適配的資金期限較長,建議投資者結合自身財務安排,理性做好統籌規劃,注意優化資金流動性。

二是充分理解新規理財產品的淨值波動特徵。資管新規實施以來,理財產品實行全面淨值化運作,淨值取決於底層資產的價值波動,淨值增長也不是一條直線,而是呈現波動特點,養老理財也不例外。建議投資者秉承長期投資、價值投資的理念,享受長期投資帶來的價值回報。

三是從有資質的合規金融機構購買養老理財產品。目前,養老理財產品只能由指定試點機構在特定區域內發行,只有符合相關條件的產品才可以冠名“養老理財產品”字樣,其他機構及產品則不允許使用這一名稱。投資者在購買時,要注意確認所購買產品是否由具有資質的金融機構發行。

積極按照有利於共同富裕來謀篇佈局

《關於推動個人養老金髮展的意見》《關於規範和促進商業養老金融業務發展的通知》的陸續發佈,不僅為各類金融機構發展個人養老金開啟了廣闊的市場空間,也是在共同富裕背景下,促進我國養老保險制度可持續發展,滿足人民群眾日益增長的多樣化養老保險需要。

在國家重大戰略部署、居民財富積累和我國人口結構變化等新形勢下,養老金融方興未艾、前景廣闊,理財公司深化佈局、大有可為。在我國紮實推進共同富裕的歷史新階段,如何深入把握好養老領域重大戰略機遇、持續利用好自身資源優勢稟賦、充分發揮好共同富裕“助推器”作用,成為各家試點機構需要進一步思索的重大課題。

“銀行理財不僅要牢牢把握共同富裕帶來的發展機遇,主動將自身融入共同富裕的歷史大局,而且要把促進共同富裕作為重大使命,積極回應投資群體的財富管理需求,努力提升養老理財業務與促進共同富裕的契合度,精準找到養老理財產品與滿足人民美好生活的結合點,積極按照有利於共同富裕的方式來謀篇佈局。”王海璐表示。

對於工銀理財下一階段在養老理財領域的發力點和著力點,王海璐表示,工銀理財將積極挖掘“四種深厚潛力”,繼續扮演好“四種關鍵角色”,引領行業為我國加速推進多支柱養老體系建設、助力共同富裕作出更大貢獻:

一是利用好團隊在宏觀經濟研判與大類資產配置上積累的寶貴經驗,切實將投研能力轉化為長期穩健、可分享的投資收益,進一步豐富養老產品的精細化供給,逐漸成為值得客戶信賴的資金管理者;

二是利用好母行遍佈全國的分支機構和成熟的理財顧問隊伍,進一步提升針對養老客群的服務效能,逐漸成為想客戶之所想、急客戶之所急的需求響應者;

三是利用好廣泛多元的客戶資源和社會資源,強化與監管部門和其他資管機構的溝通交流,共同打造服務多層次養老體系的良好生態圈,逐步成為養老理財領域的資源整合者;

四是堅持製定和優化投資者教育與消費者權益保護方案,增強投資者的獲得感、幸福感和安全感,逐漸成為深耕養老理財的投教宣傳者。

展望未來,王海璐表示,工銀理財將繼續發揮銀行理財的特色與優勢,進一步豐富養老理財產品佈局,更好地滿足人民群眾多樣化養老需求,助力提升金融服務實體經濟質效,助推實現“民生福祉達到新水平”目標,為推動我國養老金融高質量發展、完善養老保障體系貢獻更大理財力量。

(作者:李願 )

關注我們Facebook專頁
    相關新聞
      更多瀏覽