15.57億規模加速創新醫藥板塊佈局,毅達“健康產業基金”完成二期募集
2021年03月02日15:08

原標題:15.57億規模加速創新醫藥板塊佈局,毅達“健康產業基金”完成二期募集

21世紀經濟報導 21財經APP 申俊涵 北京報導

3月2日,21世紀經濟報導獲悉,毅達資本旗下的健康成果貳號基金已經完成了總額15.57億元的募集。

值得注意的是,該基金募集僅兩個月便宣佈close,參與基金投資的LP,不僅包含政府引導基金、國有資本、高淨值人士,也出現不少產業投資人的身影。此外,史雲中、薛軼等核心團隊的跟投則讓投資人信心進一步倍增。

對於健康成果貳號基金募集的快速完成,毅達資本創始合夥人史雲中表示,“基金投資人的結構正在發生明顯的變化,健康成果壹號基金的設立的時候,也是毅達的創業期,當時選擇投資我們基金的投資人主要是財務投資人,靠的是管理團隊的個人信用;成果貳號基金的投資人,產業投資人佔比很高,靠的是過往業績和品牌信用。”

“貳號基金投資人很多都是毅達健康成果係列基金的老投資人,對我們可以說是長期信任、無條件信任。”史雲中透露,健康成果壹號基金投資運營成績優異,由此帶來了獨特的品牌力量。

火速完成募資背後:壹號基金積累業績、信任和方法論

時間回溯到5年前。2015年5月19日,“健康中國”上升為國家戰略的前夜,規模10億元的江蘇毅達成果創新創業投資基金(壹號基金)正式設立,基金主要投向國家科技成果轉化項目庫中的數字診療等大健康領域,旨在推動該領域重大科技成果轉化,促進產業轉型升級。

截至2020年1月,健康成果壹號基金累計投資了28家科技型中小企業,項目95%由毅達資本領投,由此帶動其他機構和社會資本共同投資超過20億元。

在具體的投資方向上,健康成果壹號基金根據基金屬性和團隊特色,採取了“有所為有所不為”的投資策略,一開始就將火力和資源集中在創新藥及高端原料藥、IVD診斷兩個關鍵領域,飽和攻擊,後續進一步延伸拓展至高端醫療服務和貼合臨床需要的、具有進口替代機會的高端醫療器械這兩個新領域。

“如今,基金已有康泰醫學、聖湘生物等2個項目IPO上市,中優醫療、和天醫管等3個項目被高溢價併購,此外還有十多個項目擬申報IPO。”史雲中說。“不僅如此,這28家科技型中小企業中,已有44項科技成果反推進入國家科技成果轉化項目庫。這說明通過我們的投資,企業的科技研發和成果轉化能力在不斷地迭代和升級。”

健康成果壹號基金積累下來的,不僅僅是過往的成績和出資人的信任,更有日漸專業的團隊、豐富的實操經驗和據此精煉而來的方法論。

眾所周知,醫療健康是專業化程度非常高的投資領域,而為了進軍這一領域,毅達資本成果基金的團隊組合,從一開始就定位在“專業”。

投資團隊負責人——高級合夥人薛軼,醫療專業背景出身,在醫療健康和智能製造領域,擁有超過十年的基金管理和投資經驗。

薛軼之外,整個團隊成員100%具有大健康產業的學術專業背景,70%以上還具有5年以上的產業背景,在一起合作的時間最少也已經有4年,。

“以行業研究驅動投資,從產業里找項目”成為毅達大健康團隊的核心方法論。7年,10000小時,是成就專業的基本要素。通過研究產業、熟悉產業,沿著產業鏈拓展案源,從產業趨勢和產業維度論證項目,與企業家、科學家做朋友,這些行動的複利效應,正在為毅達資本醫療健康投資彙聚更多的資源。

戰術升級:以經驗修正方向,以人鎖定未來

“貳號基金我們會繼續延續以前做的比較好的打法,包括對行業的判斷,對企業的判斷。”薛軼介紹。

貳號基金在投資策略上,會往更早、更新、更科技的企業身上進行傾斜。

“一方面,疫情的暴發和全球大流行,側面反映出人類在應對流行病的過程中依然有很多欠缺,還有很多難點和痛點需要去攻關。另外一方面,中美技術脫鉤、產業鏈重構會對世界格局產生重大影響,關鍵科技領域自主創新、進口替代迫在眉睫。科技無止境,創新無止境,貳號基金我們的策略會繼續加大對科技的投入力度,加大對進口替代、關鍵產業鏈的項目投資,投資階段也會進一步前移。”薛軼說。

而在具體領域佈局上,貳號基金會加大在創新藥領域的投資力度。

“壹號基金佈局純創新藥企業的佔比偏低,有創新藥企業普遍研發週期長、投入大、退出難的時代的原因。”薛軼介紹,現在隨著資本市場改革的不斷推進,包括科創板在內,為尚未盈利的創新藥企業敞開了大門,給創新藥創業者帶來了強勁的激勵,也給投資機構提供了高效的退出渠道。

“近兩年,我們也看到,越來越多海外創新藥人才歸國,為創新藥行業帶來強大的技術支援,我們認為,在政策、人才和資本的推動下,未來幾年國產創新藥有望迎來黃金髮展期。”

為了鎖定這個黃金髮展期,必須要增加投入,這個投入是資本的投入、技術的投入,更是人的投入。史雲中透露,貳號基金得到毅達資本內部員工的踴躍跟投,反映出毅達員工對毅達資本在健康產業已有佈局和投資未來的信心。同時,跟投將極大激勵員工員工的積極性,還會讓整個毅達團隊對整個健康產業有更深入的認知升級,這是確定當下,也是鎖定未來。

“經過多年發展之後,我們發現,毅達資本已經像是一棵初步長成的大樹,有日漸繁茂的生態,可以為生態圈內的每個單元提供幫助。”史雲中說,在項目投資和投後管理過程中,毅達資本給予了企業很多資源。這些資源,有的來自毅達投資的產業上下遊,有的來自戰略合作夥伴,甚至連毅達資本背後的基金投資人,也被調動起來,為項目做增值服務。

通過常態化投後賦能、CEO俱樂部、GIFT峰會活動等方式,毅達資本已經從單純的資本方,成為鏈接資源的平台,GP-LP-CEO產業生態正在逐漸繁榮。

據瞭解,截至2021年1月,毅達資本管理團隊累計管理資本規模1137億元,累計投資支援了957家創業企業(這其中就包含百餘家健康產業各細分領域的企業),助推205家企業登陸境內外資本市場。

(作者:申俊涵 編輯:林坤)

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