在A股“就地過年”
2021年02月20日09:30

原標題:在A股“就地過年”

作者| 流浪法師

編輯 | 馮羽

出品 | 子彈財經

股民李想度過了一個特別的春節。

“春節前後,A股市場飄的都是飯香。”

在李想的印象中,往年的春節期間是零食、豬肉、白酒及茶葉等食品行業股票漲得最凶的時候 。“只要提前囤一點這些股票,基本都能掙錢。”

但2021年春節的情況與以往稍有不同。受疫情影響,“就地過年”成為2021年春節股市新的關鍵詞,而回鄉的核酸檢測需求也給本就大熱的醫藥股又打了一劑強心針。

而受就地過年影響,旅遊與交通股的表現則有些落寞,遊戲、短視頻等“宅家股”也迎來新一波行情。

雖然今年春節概念股不同於往年,但李想依然準備“持股過年”。

據財聯社此前統計,近十年來滬指春節後上漲概率較大。具體來看,春節前一週、春節後一週、春節後兩週、節後一個月,上證指數上漲概率分別為73%、82%、82%、82%。

往常春節期間消費激增的歷史,也讓李想對這個春節非常樂觀。“每年春節都是A股發紅包的時候,只要買對就有紅包,我在拜財神的時候還給財神爺報了股票代碼。”

1、核酸檢測概念股“爆”了

2021年春節前,核酸檢測概念股第一個被點燃。

在1月20日春節返鄉政策公佈後,核酸檢測概念股開始飆漲。1月21日早盤,Wind體外診斷指數大漲3.36%,凱普生物、迪安診斷漲逾10%,達安基因、安圖生物、普門科技、碩世生物、華大基因等漲幅均超6%。

券商分析師周濤對「子彈財經」表示,春節返鄉政策的實行,相當於給核酸檢測產品的生產廠商提供了百億級別的新增市場。對於檢測服務提供商來說,也有千億級別的市場增量。

野村東方國際證券也在其研報中表示,春節期間核酸檢測行業將迎來全面爆發。

據其預測,核酸檢測產品的增量規模約為162億-408億元,核算檢測服務的增量規模約為810億-2040億元。假設其中 60%的核酸檢測訂單由第三方醫檢機構完成,按照單位淨利潤40元進行估算,返鄉新政為第三方醫療檢驗機構行業帶來的淨利潤增量規模或在200億-500億元左右。

核酸檢測相關的上市公司信披也驗證了周濤的觀點。同花順統計數據顯示,A股56家體外診斷公司中,有36家2020年前三季度淨利同比實現正增長,其中,聖湘生物、達安基因、康泰醫學等5只個股淨利同比增長超1000%。

而在已披露2020年業績預告的公司中,有26家上市公司業績預增,其中聖湘生物、達安基因、東方生物、明德生物等四家公司淨利潤同比增速超1000%,原因均包括海內外市場對新冠檢測產品需求提升。

達安基因預計,2020年歸屬於上市公司股東的淨利潤為20億至22億元,同比增長2069%至2286%。公司近日披露的投資者關係活動記錄表顯示,公司檢測試劑的日產能從最初5萬人份提高到目前的150萬人份。

在業績的帶動下,相關上市公司的股價也大幅上漲。2020年初至今,萬泰生物、新產業、碩世生物、達安基因、金域醫學等10只個股漲幅超100%。

部分業內觀點也認為,核酸檢測概念股的爆火仍將持續一段時間。

華創證券認為,考慮到病毒變異方向在增強傳播力,海外疫情防控面臨的困難以及國內常態化疫情防控的持續需求,2021年核酸檢測試劑和檢測服務需求量可能只增不減,核酸檢測試劑和檢測服務參與者的業績將延續高彈性。

在核酸檢測概念大熱的情況下,部分上市公司也打起了核酸檢測的主意。在經曆連續多日的跌停後,上市ST新海在2月8日於互動平台上表示公司已在2020年開始進行核酸檢測采樣管和深孔板的生產準備,預計2021年公司的核酸檢測相關業務將會大幅提升。

這一消息發出後,這家本瀕臨退市的上市公司股價開始回升。截至目前,ST新海股價已從最低點1.36元回升至目前的1.61元。

值得注意的是,ST新海此前的主營業務為通信製造業、其他行業及新能源等。2020年半年報顯示,ST新海的通信製造業營收佔比為57.78%。

2、“就地過年”VS“回鄉概念股”

除核酸檢測概念股的異軍突起外,春節期間A股的主要話題則集中在“就地過年”和“回鄉概念股”之間。

東吳證券就曾指出,“就地過年”對生產端是全新的情況,勞動力停止流動對生產端的刺激更大,但同時對線下消費與跨區域出行領域有不利影響。

“涼、綠”,股民李想用兩個字表達了他對“回鄉概念股”的預測。

他認為,就地過年的潮流將直接影響航空股、機場股的表現。“就地過年之後春運就沒有以往那麼火爆了,航空股沒法過個好年。”

此前交通運輸部的表態也給交通運輸股潑了盆冷水。根據交通運輸部預計,今年春運發送旅客約17億人次,日均4000萬人次,比2019年同比下跌將近四成。《2021年春節出行出遊趨勢報告》顯示,2021年春節期間,機票整體平均價格700元,降幅幅度大於15%。

2月19日,A股上市公司東方航空發佈的1月運營數據十分慘淡。

2021年1月,東方航空客運運力投入同比下降50.13%,其中國內、國際和地區航線客運運力投入分別同比下降22.10%、95.55%和88.18%;旅客周轉量同比下降60.59%,其中國內、國際和地區航線旅客周轉量分別同比下降37.07%、97.99%和92.22%;客座率為59.46%,同比下降15.78%,其中國內、國際和地區航線客座率分別同比下降14.35%、41.84%和23.62%。

對於航空股在春節期間的低迷表現,中金公司發佈研報預測航空股在2021年下半年有望複蘇。這意味著航空股仍需要熬過近半年的艱難時刻。

“就地過年”帶來的“反春節效應”讓本處在淡季的物流、建築等領域迎來新的增長機會。在交通運輸股票低迷的同時,快遞概念股卻“過了個好年”。

隨著就地過年的持續,電商等領域的增長波及至快遞領域。國家郵政局數據顯示,2021年1月份,快遞行業業務量84.9億件,同比增長124.7%;業務收入完成867.6億元,同比增長73.3%;2月11日(除夕)至2月15日(正月初四),全國郵政快遞業累計攬收和投遞快遞包裹3.65億件,同比增長224%。

安信交運在其報告中表示,快遞需求的高增長得益於春節錯期及就地過年導致的快遞企業執行春節不放假策略。

“春節本應是快遞行業的淡季,但今年春節網購需求旺盛,與去年同期相比快遞行業的業務量增速仍將保持高位運行。”周濤表示。

自2月18日年後開盤以來,A股的快遞領域指數已增長至1872.3,較節前增長約2%。

除快遞行業外,部分勞動密集型行業及代工加工類企業也因就地過年產生利好。英大證券研究所所長李大霄就曾表示,今年是歷史上第一次倡導“就地過年”,企業照常開工的情況會增加,利好生產端、供應鏈。

周濤則認為,相比往年春節建築行業工人大面積流動的情況,2021年建築行業的用工穩定性將會提升,產能恢復也會保持一個良好的狀態,從而行業生產也將保持較高的水平。

2月19日,建築行業相關的西部水泥板塊漲幅達5.88%,板塊內33只個股上漲,其中上峰水泥漲幅一度超過10%。

3、影視股強勢回歸

在就地過年概念股逆勢增長的同時,沉寂許久的影視行業也終於等來“陽光普照”。

得益於春節檔的火爆,2月18日,A股影視股集體大漲開盤。儘管受大盤下跌拖累,股價有所下行,但截至收盤,影視股依然漲多跌少。其中,北京文化漲停,新文化漲5.58%,中廣天擇、華誼兄弟等多股飄紅。唐德影視和萬達電影分別跌3.29%和2.57%。

早在春節檔上映之前,不少影視股已經掀起一波行情。

以北京文化為例,其作為《你好,李煥英》的主要出品方,早在1月下旬開始就持續上漲。自1月26日至2月18日收盤,北京文化累計漲幅高達35.57%。聯合出品方中國電影、橫店影視、華誼兄弟也都受益,三股均自2月8日開始上漲,截至2月18日收盤,累計漲幅分別達到13.13%、14.86%和12.03%。

此外,《唐人街探案3》背後的萬達電影及金逸影視股價也一路走高。作為該片主控方,萬達電影年內震盪上行,截至2月18日收盤,年內漲幅超過21%。而金逸影視最近4個交易日的漲幅也超過了11%。

“在疫情管控限製上座率的情況下春節檔票房還能創下新高,說明了目前市場對影視領域需求的旺盛,2021年春節或是電影行業迎來拐點的機會。”文娛領域分析師周曉對「子彈財經」表示。

除影視外,遊戲、短視頻等領域也在今年春節迎來大豐收。

2020年一季度居家隔離期間,遊戲作為線上娛樂和社交方式,收入實現快速增長。根據QuestMobile數據,去年一季度手遊用戶總時長同比增加42%,手遊市場規模同比增長46%,季節收入規模為歷史最高。7家網絡遊戲板塊上市公司在2020年第一季度淨利潤翻倍。

而今年,遊戲領域相關板塊的市場表現也依舊搶眼。2月19日,Wind網絡遊戲版塊持續上漲,目前漲幅達4.99%,其中美盛文化、眾應互聯漲幅一度逼近10%。

安信證券也表示,在疫情反複的當下,文娛、在線教育板塊有望受益。市場普遍預期1季度是遊戲板塊的業績增速低穀,疫情反複有望帶動業績增速的回升,且2021年是遊戲板塊的新產品大年,這也導致遊戲相關領域股票的上漲。

4、尋找新的“價值窪地”

除具體板塊的概念股表現反常外,A股的牛年首個交易日也不同尋常。

令A股股民沒想到的是,2月18日三大股指集體高開低走,上演了“開盤即巔峰”,股民期盼的指數開門紅未能如期兌現。

2月18日,滬指漲幅一度超過2%,快速突破3700點,創下2015年8月以來的指數新高。可好景不長,深指和創業板指隨後雙雙翻綠,大幅跳水。截至當日收盤,牛年首個交易日滬指收漲0.55%,收於3657.36點;深指、創業板指則收跌1.22%、2.74%。

牛年首個交易日裡,以貴州茅台、美的集團、寧德時代等為代表的機構抱團股風光不再。

春節前,貴州茅台股價一路飆漲至2600元上方,總市值也暴增至3萬億元。但昨天貴州茅台遭遇市場當頭一棒,主力資金全天淨流出超10億元,股價全天大跌5%,一個交易日內市值縮水1600多億元。其他白酒股也紛紛跳水,五糧液下跌2.67%,洋河股份、老白干酒跌幅近5%,瀘州老窖、今世緣、酒鬼酒、水井坊等跌幅均超過6%。

大消費股中,海天味業大跌8.4%,家電股美的集團大跌8.23%,這些都是基金抱團股的典型個股。

對於機構抱團股的下跌,中金公司也表示,進入2021年,隨著疫情影響漸行漸遠,發達市場消費出行需求將逐步恢復。而影視等領域的板塊回漲也意味著A股的資金在尋找新的價值窪地。

李想則認為,待疫情過去後,一切都會回歸正常,但這還需要一些時間。

*本文內容不構成任何投資建議,股市有風險,入市需謹慎。文中配圖來自:攝圖網,基於VRF協議。

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