前5月七成百億私募正收益、創業板指四年新高 買它嗎?
2020年06月22日16:56

原標題:前5月七成百億私募正收益、創業板指四年新高 買它嗎?

6月22日收盤,上證指數收跌0.08%,深證成指收於11702.44點,漲幅為0.29%,創業板指漲幅為1.01%。滬深300站於4000點以上(4102.05點),大體延續上週漲勢。上週A股單邊上行,白馬股、基金重倉股普遍反彈。創業板一騎絕塵站上2300點,創四年新高。上證指數週漲1.64%;深證成指周漲3.7%;創業板指周漲5.11%,周線四連陽。北向資金累計淨買入203.68億元。

至於後市,有私募人士表示,未來大概率A股很可能是更長期的慢牛的走勢,但當前食品醫療短期內估值高,技術上看,在上證指數未形成萬億級別成交量突破3050點前,仍宜保持謹慎樂觀。

上週新增私募產品環比微漲5%

今年以來收益為正的百億私募有25家

根據私募排排網不完全統計,上週(6.15-6.19)新增備案私募管理人共計31家,其中私募股權、創業投資基金管理人24家,私募證券投資基金管理人5家,私募資產配置類管理人和其他私募投資基金管理人各一家,占比分別為77.42%、16.13%、3.23%、3.23%。

同一時期,共有454只私募產品完成備案登記,其中證券類私募基金337只,在新增備案產品中占比74.22%;信託計劃產品2只,分別來自勤遠投資、台州思考投資,產品包括:華潤信託•勤遠優享2號集合資金信託計劃、“輝煌”85號單一資金信託,後者暫未披露託管人名稱。

完成備案登記的337只證券類私募基金中,通怡投資、明汯投資、寧波幻方量化、銳天投資等46傢俬募均備案了2只或2只以上產品,其中壘土資產、通怡投資、衍複投資單周均備案5只產品。

私募排排網創始人李春瑜在第十四屆中國私募基金高峰論壇上表示,根據基金業協會公佈的最新數據,截至2020年4月底,目前已登記的證券類私募基金管理人是8887家。管理規模方面,4月底的2.62萬億,距離2017年創下的曆史新高2.8萬億只有不到2000億的距離。按照今年的發展速度來看,預期最快在3季度,就非常有希望創曆史新高,突破2.8萬億,年底甚至有望衝破3萬億大關。

與此同時,截至5月底,有6家百億私募年內收益超10%,最高收益18.40%。

根據私募排排網數據中心不完全統計,截至5月底,國內共有41傢俬募管理規模突破百億元,近期有完整淨值更新的百億私募共有33家。百億私募4月平均收益1.11%,22家百億私募5月收益為正,正收益私募占比66.67%。

從今年以來,也就是2020年1-5月百億私募的收益表現來看,今年以來收益為正的百億私募有25家,在33家有淨值更新的私募中正收益占比75.76%。也就是近3成百億私募為負收益。納入統計的百億私募中,有6傢俬募今年以來收益超過10%,其中僅量化私募就占去4家。

上週創業板指創四年新高

後市?未來長期慢牛,食品醫療短期內估值高

上週A股單邊上行,白馬股、基金重倉股普遍反彈。創業板一騎絕塵站上2300點,創四年新高。上證指數週漲1.64%;深證成指周漲3.7%;創業板指周漲5.11%,周線四連陽。北向資金累計淨買入203.68億元。國內外持續寬鬆的貨幣政策支撐了市場的風險偏好,A股長期以來具有較好的估值優勢,在受外部環境衝擊較小的背景下,隨著A股的盈利預期持續改善,市場有望在長期獲得持續的上漲行情。

“目前市場情況,總的來說我們認為穀底的概率是比較大的,這是一個低穀區。目前市場經過貿易戰和疫情的雙重衝擊,我想不到還有什麼更大的衝擊,除非是發生戰爭,但這個概率很小。這個位置是穀底的概率非常大。”東方港灣但斌表示。

但斌同時表示,市場經曆了類似於股改的註冊製的變化,他表示:“我始終認為註冊製真正來臨的那一天就是A股長牛、慢牛的開始。為什麼註冊製這麼重要?因為它有可能讓市場從賣方市場變成買方市場。我們可以看到,全世界主要發達國家,基本都是買方市場不是賣方市場,我們的股票一上市天天漲停板的現像在全世界都是很少見的,除了中國以外。股改的時候創造了2006年、2007年的大牛市,希望註冊製到來的時候引領的是A股長牛、慢牛的格局。過去A股牛市的時間很短,熊市很長,因為是需求大於供給導致的結果,未來大概率A股很可能是更長期的慢牛的走勢。”

針對上週各行業普漲的行情,磐耀資產分析稱,雖然各行業實現普漲但板塊震盪加大,週四很多高位股大幅下跌。特別是醫藥板塊,很多前期強勢股大跌,甚至跌停,週五雖然部分收回,一定程度的反映了板塊加速上漲後,資金抱團逐步產生了分歧。背後是疫情受益板塊由於資金高度抱團,使得板塊估值高企,短期嚴重透支了未來業績。從中信醫藥PETTM來看,已經來到十年估值分位的99.61%,僅次於15年上證5178點的瘋牛頂點高位。

磐耀資產分析稱,雖然高估值並不一定意味著就一定大跌,但從風險收益比來看,其實已經很難下手。同樣的情形也發生在確定性高的食品飲料板塊,也接近十年估值的最高位。

新京報貝殼財經記者 張姝欣 編輯 嶽彩周 校對 李世輝

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