北向資金“暴力”建倉:淨流入112億,創近九個月單日最高
2019年08月27日21:18

原標題:北向資金“暴力”建倉:淨流入112億,創近九個月單日最高

8月27日A股收盤後,全球最大的指數公司明晟公司(MSCI)的二階段擴容決定正式生效。北向資金再現尾盤瘋狂流入,全天合計淨流入112.71億元,創下2018年12月3日以來的最高單日淨流入紀錄。其中,滬股通淨流入71億元,深股通淨流入41.71億元。

具體來看,滬深兩市前十大活躍個股中,貴州茅台(600519)全天成交高達43.4億元,位列滬股通開通以來單日成交額第三位,其中買入19.43億元,賣出23.98億元,淨流出4.55億元。

五糧液(000858)是8月27日淨買入最多的個股,全天成交20.14億元,買入13.64億元,賣出6.51億元,淨買入7.13億元。

此外,本次新被納入MSCI中國指數的萬華化學(600309)繼8月8日之後,第二次登上了滬市前十大活躍個股榜單,全天成交10.15億元,買入7.04億元,賣出3.11億元,淨買入3.93億元。

滬深兩市共20只活躍個股中,除了貴州茅台,還有恒瑞醫藥(600276)、海康威視(002415)出現淨流出,分別淨流出1.16億元和0.7億元。

滬深兩市前十大活躍個股資金流向情況

澎湃新聞記者此前曾報導,北京時間8月8日早上5時,MSCI公佈8月指數季度調整情況。

“現有的260家中國A股成分股的納入係數將從10%提高到15%。MSCI中國指數將增加8只中國A股,納入係數為15%。中國A股在MSCI中國指數(MSCI China Indexes)和MSCI新興市場指數(MSCI Emerging Markets Indexes)中的權重分別為7.79%和2.46%。”MSCI在新聞通稿中寫道,這些調整將於8月27日收盤後起正式生效。

也就是說,有268只A股大盤股將在8月27日以15%的係數被納入MSCI新興市場指數。

這8只A股分別是中國中鐵(601390)、寧波港(601018)、上海建工(600170)、西南證券(600369)、萬華化學(600309)、藥明康德(603259)、韻達股份(002120)、張江高科(600895)。

不過,本次擴容新增的8只標的中,除了萬華化學出現了快速拉升以外,有幾隻個股出現快速下跌。

此次擴容後,A股在MSCI新興市場指數、MSCI中國指數的占比將分別提高至2.46%和7.79%。招商證券測算,本次擴容有望為A股帶來增量資金約189億美元,彙率按照7計算,則對應人民幣約1300億元,其中被動增量資金約266億元。

行業分佈上,納入比例提高至15%後,占比最高的前五大行業分別為銀行、非銀、食品飲料、醫藥和房地產,占比依此為17.69%、14.31%、11.97%、6.63%和5.14%。

瑞銀證券預測,這將為A股市場帶來約45億美元的被動資金淨流入,而主動資金流入的節奏會隨國內和國際市場變化以及貿易問題等一系列宏觀事件的影響而波動。“如果中國進一步開放和發展市場(例如允許在境內外交易所推出股指期貨和其他衍生品),我們預期MSCI將開啟進一步提升A股權重的市場意見徵詢。”

中信建投研報分析稱,前兩次擴大納入對市場衝擊有限,而第三次擴大納入生效前夕,外資流入偏弱市場交投低迷,尾盤被動資金流入的衝擊效應非常明顯,且金融消費漲幅居前。複盤以往MSCI納入表現,2018年6月和2018年9月兩次擴大納入後,外資持續大量流入,但在調整生效日市場運行平穩。而2019年5月第三次宣佈擴大後,受人民幣彙率走弱影響,外資大幅流出。

除了跟蹤MSCI的外資建倉A股外,接下來,富時羅素指數和標普道瓊斯指數也將陸續將A股納入,這意味著跟蹤這些指數的被動資金未來都將增持A股。

8月24日淩晨,富時羅素指數公佈了9月的擴容計劃,將A股納入比例從5%提高至15%,並將於9月23日生效。本次富時羅素新納入79只中國A股,其中大盤A股14只,中盤A股15只,小盤A股50只。屆時,A股將占到富時羅素新興市場比重為5.5%。

此外,標普道瓊斯指數將於9月23日起納入A股,納入比例為25%,此前公佈的擬納入名單中包含了1241只個股,9月6日將公佈正式名單。

根據招商證券的測算,這一番密集納入之後,A股將迎來約300億美元的增量資金入場。

對於三大國際指數相繼擴大A股權重能否直接推動牛市發酵,私募排排網調查結果顯示,有22.25%私募認為千億增量資金將會催生牛市行情,也有43.34%私募認為增量資金入場勢必會推動行情上漲,不過單一因素影響下很難出現牛市,超過三成私募則認為指數擴容帶來的資金並非一次性入場,很難決定A股的漲跌。

對於MSCI、富時羅素與標普道瓊斯的相繼擴容,將帶來千億資金的進場,那麼哪些板塊將迎來利好呢?

私募排排網調查結果顯示,多數私募認為金融、醫藥、消費、科技板塊將受益。

千波資產研究中心認為,外資不斷流入加大配置A股資產的趨勢不會改變,這將會為A股帶來源源不斷的新增資金入場;外資在選擇投資標的時偏向於消費類白馬股,擁抱核心資產引導A股的投資風格發生改變。當前A股的平均市盈率處於曆史低位,外資的持續買入也會吸引國內增量資金買入優質資產並長期持有,推動A股延續慢牛格局。

看好的方向上,瀚信資產基金經理蔣龍認為,短期看好納入擴容指數的成分股,這些標的受益於資金推動,從過去的經驗看,在MSCI擴容時外資會傾向於在接近生效日的時間進行配置。長期來看,對標海外的估值體系,看好以消費和金融為代表的估值較低、業績確定的價值藍籌,蔣龍也看好以硬科技為代表的估值合理、具有核心競爭力的真正的成長公司。

龍航資產董事長兼投資總監蔡英明也稱,根據統計來看,外資主要偏向於競爭力突出、有明顯壁壘的白馬龍頭企業。外資的投資風格偏長期,雖然有些公司目前靜態估值偏高,但是長期看盈利的穩定增長可以消化估值,也有明顯的收益。板塊上偏愛消費金融、科技龍頭。

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