通用電氣被美國傳奇財務專家質疑欺詐:股價創11年最大單日跌幅
2019年08月16日09:21

原標題:通用電氣被美國傳奇財務專家質疑欺詐:股價創11年最大單日跌幅 來源:21世紀經濟報導

導讀:對於通用電氣財報中隱瞞財務問題的嚴重程度,Harry Markopolos將其稱為“比安然公司更大的欺詐行為”。

來 源丨21世紀經濟報導(ID:jjbd21)

記 者丨董鵬 成都報導

編 輯丨朱益民、陳思穎

部分內容來自騰訊財經、每日經濟新聞

圖 / 圖蟲

通用電氣股價週四創出2008年以來最大跌幅。

8月15日11時,擁有百年曆史的美國通用電氣重挫,盤中跌幅一度擴大至15%。截至收盤,通用電氣股價下跌11.4%,市值蒸發89.8億美元(約合人民幣631億元)。

二級市場的巨幅波動,來自於美國傳奇財務專家的Harry Markopolos的一份報告。

該報告指出,通用電氣隱瞞了其財務問題的嚴重程度,需要大幅提高其保險準備金,同時公司油氣部門涉嫌存在的會計問題。

對於通用電氣財報中隱瞞財務問題的嚴重程度,Harry Markopolos將其稱為“比安然公司更大的欺詐行為”。

“我的團隊過去7個月一直在分析通用電氣的會計賬目,我們認為我們所遇到的380億美元欺詐案只是冰山一角。”Markopolos在報告中指出。

該報告總結稱,“通用電氣數十年來一直在進行會計欺詐,只提供其業務部門最高的營收和利潤,而忽略了銷售、研發及行政開支等費用。”

以下是一些馬科波洛斯針對GE報告的關鍵點:

這是我的團隊在過去九年中針對保險欺詐案件的第九份報告,通用電氣的欺詐規模也是最大的,甚至超過了安然醜聞和世通事件的總和。事實上,通用電氣380億美元的會計欺詐相當於GE市值的40%以上。

通用電氣使用了許多與安然相同的會計技巧,我們甚至可以將這起欺詐稱為“Genron Case(General和Enron的合寫)”。

通用電氣每隔2年~4年就會改變其報告格式,從而防止分析師能夠跨時間範圍進行比較!換句話說,通用電氣不遺餘力地讓外界分析其業務部門的業績變得不可能。

為什麼一家公司會這麼做?我們只能想到兩個原因,首先是隱瞞會計舞弊,其次是因為通用電氣的會計人員太不稱職,沒有能力保留適當的賬簿和記錄。我不確定哪個原因更糟糕,但這其中任何一個原因都是通用電氣走向破產的道路。

Markopolos表示,報告中的一些保密內容已提交政府機構,不會在網站上披露。

據悉,美國司法部和證券交易委員會早前已對該公司進行過調查。其中包括公司在第三季度收取的與其電力業務收購有關的220億美元費用。

這下,連愛迪生都坐不住了。

公開資料顯示,可以追溯到電燈的發明人托馬斯·阿爾瓦·愛迪生,他於1878年創立了愛迪生電燈公司。1892年,愛迪生電燈公司與湯姆森電氣公司合併為通用電氣公司。

目前,公司業務領域從飛機發動機、發電設備、水處理與安全技術,到醫療成象、商業和消費金融、媒體內容和工業產品等多個領域。

Markopolos是誰?因麥道夫欺詐案而聲名鵲起

Harry Markopolos,也是一個傳奇人物。2011年,中國金融出版社還曾經出版過他的《金融詐騙拍案驚奇:可惜無人傾聽》一書。

2002年至2003年間,他曾擔任有著四千名成員的波士頓證券分析師協會的主席和首席執行官。

而他的成名,來自於20年前美國曆史上最大的金融騙局之一,“麥道夫欺詐案”。

麥道夫,華爾街傳奇大亨。

他以高額資金回報為誘餌,吸引大量投資者不斷注資,以新獲得的收入償付之前的投資利息,形成資金流,這個騙局維持多年。

無論是經濟繁榮期還是低迷期,無論證券市場是牛市還是熊市,麥道夫公司的基金總能有至少10%的年均收益率。

“是一個廣受尊敬的人,是華爾街最成功的商人之一,當然,也是最有權勢的人之一。剛開始的時候,誰也不會懷疑他是個騙子。

彼時,Harry Markopolos在波士頓的“蘭帕特投資管理公司”擔任證券分析員,這家公司老闆則對麥道夫的成功頗為羨慕,希望能夠破解其成功之道。

然而,卻被Harry Markopolos發現了問題,“市場總是在上下波動,而麥道夫的投資卻幾乎永遠是正收益。在幾十年的投資生涯中,他只有4個月的收益出現了下降,很顯然這是不可能的,你馬上就應該懷疑他在進行欺詐。”

雖然當時並無人相信,但是Harry Markopolos卻從1999年開始,不斷向美國證交會舉報麥道夫和他的公司。

2005年,馬克伯羅斯在10月、11月、12月連續向美國證交會遞交舉報信,這促使證交會於2006年1月首次立案,對麥道夫公司進行調查。

直到2008年,次貸危機爆發,麥道夫面臨高達70億美元資金贖回壓力,無法再撐下去,才向兩個兒子,也是其公司高管坦白其實自己一無所有,一切“只是一個巨大的謊言”。

Harry Markopolos獲得舞弊審查師資格,自此聲名鵲起。

不出手則已,一出手就下重手。時隔二十年,Harry Markopolos再次拿通用公司開刀,直指其涉嫌財務欺詐。

通用電氣回應

對此通用電氣回應沽空報導稱,Markopolos的說法毫無根據,並稱其會計操作合理。公司按照最高的誠信準則處理其財務報告,不會因為誤導他人的投機行為分散注意力。

通用電氣董事長兼首席執行官勞倫斯-卡爾普(Lawrence Culp)表示,哈里-馬科波洛斯(Harry Markopolos)針對該公司的欺詐指控是虛假的,而且背後有著市場操縱的驅動因素。

“通用電氣始終都將認真對待任何有關財務不當行為的指控,但這是純粹的市場操縱。”卡爾普在一份聲明中表示。“馬科波洛斯的報告包含了虛假的事實陳述,而如果他在發表報告之前與通用電氣進行核對,那麼這些說法原本可以得到糾正。”

卡爾普表示,馬科波洛斯在發佈報告之前從未與通用電氣的高管進行過交談,這一事實“表明他對準確的財務分析不感興趣,而只是想要看到通用電氣的股價下跌,這樣他自己以及他未對外披露的對衝基金合作夥伴就可以從中獲利。”

本期編輯 陳思

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