史玉柱305億收購案一波三折:趙薇系隱現 弘毅退出
2019年07月18日12:07

  來源丨投中網

  文丨陳姿羊

若該最新收購方案成功實施,“泛海系”公司、“弘毅創領”將退出,鼎暉旗下公司則留在股東之列。

  一場耗時近3年擬交易金額305億元的收購案再生波瀾。7月17日,史玉柱旗下巨人網絡(002558.SZ)公告稱,公司計劃撤回此前收購以色列休閑社交遊戲公司“Playtika”的母公司“Alpha”全部A類普通股申請,改為通過現金收購Alpha公司42.3%A類普通股。

  事情需要回溯到2016年。當年10月20日,巨人網絡公告稱,將以305.04億元收購“Alpha Frontier Limited公司”(Alpha公司)全部A類普通股。Alpha公司旗下核心資產是即為“Playtika”100%股份。

  這次收購對巨人網絡意義非凡,當時巨人網絡預計,Playtika能大幅提升其在全球網絡遊戲市場的競爭力。不過這一收購案進展卻並不順利,方案几度調整直至目前仍未成功實施。期間,史玉柱甚至在個人微博表示:“為了破壞巨人網絡重大資產重組項目審批,近期一直有人去證監會抹黑我。”

  投中網發現,這場收購背後有多位知名商界富豪,在比如泛海集團董事長盧誌強、新華聯集團董事局主席傅軍和人稱“小寧波”的寧波富豪鬱國祥,也不乏鼎暉、弘毅在內的知名投資機構。他們直接或間接持有Alpha公司股份。值得注意的是,在Alpha的股東中,趙薇老公黃有龍的身影亦閃現其中。

  而透過這次收購案的更改,細微變化在悄然發生:經過三年漫長等待,一些Alpha股東或許已急於退出。若該最新收購方案成功實施,泛海集團旗下公司、“弘毅創領”將退出Alpha股東之列,而鼎暉旗下公司持股比例則減少為3.02%。

  巨額收購案中的中國富豪

  對於Alhpa的收購案始於2016年,這一年史玉柱旗下巨人網絡借殼世紀遊輪迴到A股市場。

  2016年年底,巨人網絡公告稱,將以發行股票及支付現金方式收購13名交易方持有的 Alpha公司全部A類普通股。Alpha公司是為收購以色列社交遊戲業務公司“Playtika”而成立的持股平台。Playtika的主營業務是博彩社交類遊戲,旗下最知名的項目“Slotomania”是一款類似於老虎機的虛擬博彩遊戲。

  彼時這一收購是為了迎合2015年巨人網絡的新開拓市場:休閑社交類遊戲產品。巨人網絡將自己定位為一家綜合性互聯網企業,互聯網遊戲貢獻了其最主要營收。

  收購Alpha公司全部A類普通股意味著,巨人網絡將持有Alpha公司99.9783%股,加上巨人網絡全資子公司持有的Alpha全部B類普通股,巨人網絡將持有Alpha100%股份。由此,巨人網絡將間接全部持有Playtika100%股份。

  這一收購得到史玉柱朋友圈的捧場。Alpha公司背後站著多個知名富豪和投資機構。在Alpha公司當時13個股東中,包括重慶拔萃、泛海資本、上海鴻長等公司。按照當時收購方案,收購完成後,這些公司將由此成為巨人網絡股東。

當時巨人網絡公告披露的Alpha公司股權結構
當時巨人網絡公告披露的Alpha公司股權結構

  比如,Alpha公司第二和第三大股東泛海資本和上海鴻長,其中泛海資本為盧誌強旗下泛海集團全資子公司,同時泛海資本間接持有上海鴻長100%股份。

  而上海瓴逸和上海瓴熠為一致行動人,這兩家公司共計持有Alpha公司21.74%股權。這兩家公司都與曾經因收購上海第一家五星級酒店“靜安希爾頓”而名噪一時的富商“小寧波”鬱國祥存在關聯。鬱國祥曾捲入“上海社保案”,如今其頭銜是三立控股集團董事長。阿里巴巴美國上市時,鬱國祥曾出現在馬雲身旁。

  這兩家公司中的上海瓴熠則還出現了趙薇老公黃有龍的長期商業合夥做伴“孫丹”。如圖所示,自然人鬱佩芳、孫丹通過寧波百立農業簡介持有上海瓴熠99%股權。鬱佩芳在多個鬱國祥相關公司任職。而孫丹則在多個黃有龍相關公司任職。比如,孫丹為龍薇文化傳媒股東。2016年12月,趙薇夫婦曾計劃通過龍薇文化傳媒收購A股上市公司萬家文化。

巨人網絡公告披露的Alpha公司股東之一“上海瓴熠”的股權結構
巨人網絡公告披露的Alpha公司股東之一“上海瓴熠”的股權結構

  持有Alpha公司9.72%股權的重慶傑資背後是知名投資機構鼎暉,持有Alpha公司4.86%股權的弘毅創領背後則是弘毅投資。此外,Alpha公司股東還包括新華聯控股、上海併購股權投資基金等。

  一波三折方案調整背後

  這本應是一場皆大歡喜的收購。但如今看來,進展並不盡如人意。

  2018年9月17日,史玉柱發表微博稱最近其受到人身安全威脅和網絡謠言攻擊,“企圖在某商業活動中謀利”。當日晚間,巨人網絡發佈公告稱撤回2016年10月的那次收購方案,原因是交易對方提出解除原《資產購買協議》。此時,距離這次收購首次公佈已經過去近兩年時間。

  彼時,曾有媒體稱撤回收購方案的原因是在巨人網絡收購Playtika的金主中,有人和史玉柱鬧掰了。

  2018年12月,巨人網絡發佈公告對這場收購方案進行修改,由發行股票及現金支付改為僅由發行股票購買Alpha公司全部A類普通股。而投中網發現,在2018年10月,Alpha公司有3名股東選擇了退出:新華聯控股、四川國鵬和廣東俊特。這三家公司將自己持有的Alpha股票轉讓給了史玉柱間接持股97.86%的公司“上海準基”。

2018年10月股權變化後,Alpha公司股權結構。此時弘毅創領持股比例減少為2.43%
2018年10月股權變化後,Alpha公司股權結構。此時弘毅創領持股比例減少為2.43%

  2019年4月24日,史玉柱發表微博稱:“為了破壞巨人網絡重大資產重組項目審批,近期一直有人去證監會抹黑我,今天又公開造謠說我被杭州警方帶走。”

  2019年7月17日,巨人網絡第三次修改收購方案。由發行股票收購Alpha全部A類普通股變為向泛海投資在內的6家公司現金收購共計42.3%Alpha公司A類普通股。

巨人網絡計劃從上述6名Alpha公司股東手中收購Alpha公司42.3%A類普通股
巨人網絡計劃從上述6名Alpha公司股東手中收購Alpha公司42.3%A類普通股

  這樣一來,若該最新收購方案成功實施,泛海投資、上海鴻長、弘毅創領、宏景國盛和昆明金潤將退出Alpha股東之列,而重慶傑資持股比例則變為3.02%。與此同時,巨人網絡將成為Alpha公司第一大股東。Alpha的股東則將成為巨人網絡、重慶拔萃、上海準基、鬱國祥關聯的上海瓴逸和上海瓴熠、重慶傑資和巨人香港(該公司持有的是Alpha公司B類普通股)。

  如此意味著,至少目前Alpha注入巨人網絡上市公司資產的計劃擱淺,Alpha公司股東由此持有巨人網絡股票進入上市公司股東的計劃也宣告暫停。

  “2016年海外收購公司裝入上市公司很火並且遊戲行業也很火。現在都降溫了,估計一些股東對未來也不樂觀,所以能退的就退了。”一投資行業人士對投中網分析。“這次收購應該是(有些股東)等不及先走的。”該人士這麼分析。

  事實上,在最新的收購計劃發佈的前兩天,7月15日,Alpha公司還決定擬向其全體股東按等比例回購的方式回購其各自持有的Alpha 50%的股份並註銷該等股份,回購價格為23億美元或等值人民幣。

  也就是說,若回購順利實施,Alpha的原股東將通過股票回購方式獲得總計23億美元。對此,巨人網絡稱是Alpha公司“出於優化資本結構需要”。上述投資行業人士表示,等比例回購意味著所有原股東都收到了一筆回款。

  而此舉是否是為了補償Alpha公司因遲遲未能注入上市公司而做的股東補償?投中網未能聯繫上巨人網絡獲得解答。

關注我們Facebook專頁
    相關新聞
      更多瀏覽