金融監管體製應積極參與全球對話
2019年06月14日14:53

原標題:金融監管體製應積極參與全球對話

近些年來,中國金融創新層出不窮,許多投資者趨之若鶩,但也衍生出不少風險。中國開放市場後,金融體系更加多樣化,金融風險管控和治理體系仍有待完善。如何防範風險,避免同時出現過度監管和監管空白?國際經驗可以為中國現代金融治理體系提供哪些借鑒?6月14日中午,在第十一屆陸家嘴論壇第六場全體大會上,多國風險監管專家以“完善金融治理體系,有效防控金融風險”為主題,展開頭腦風暴。

圖說:活動現場 新民晚報記者 陳夢澤 攝

防範風險先練好內功

美國聯邦存款保險公司前主席希拉•貝爾,在全球金融風險管控方面經驗豐富。她坦言,美國的金融市場也面臨一些問題,部分企業對風險追求偏好太大,儘管已經設定了非常嚴格的標準,但在操作過程中被逐漸放鬆,急需加強監管。“類似風險,中國也要小心。”

圖說:希拉•貝爾

回顧次貸危機,希拉·貝爾說,如果僅有次貸風險,危機不可能那麼大。“但是在次貸基礎之上還有大量衍生產品,帶來爆炸性影響,一定要引以為戒。”她建議,中國在開放過程中必須非常審慎,比如在資產證券化領域。“中國市場比較依賴銀行貸款,會造成一些風險轉移到銀行。證券化是趨勢,讓企業獲得更多信貸,但必須遵守規則,重視風險防範。”

中國投資有限責任公司黨委書記、董事長彭純認為,面對金融風險,最主要是練好內功。“不管國際金融形勢如何變化,關鍵還要看公司治理和內部控製的能力。”

國家金融與發展實驗室理事長李揚指出,金融治理體系涉及很多環節和機製。“要有一個專業的協調監管系統,並製定一系列規則。這些規則還要有法律保障,建立有效的市場也很重要,能夠完整無誤地傳遞規則。”

有效實施監管更重要

首次參加陸家嘴論壇的瑞銀集團首席合規和管理官馬庫斯·羅納介紹,集團設有監事會和董事會兩層結構,監事會獨立於管理層,遇到分歧時,必須提交監事會,“這種監管機製很有幫助”。他坦言,從多次經濟危機中學到不少經驗教訓。“缺少透明度就非常危險,很多複雜的金融產品會造成不透明。”他還提到了“補償和回報機製”,“可以鼓勵人們放下短期利益,堅持合規,長期執規。”

蘇黎世保險集團及蘇黎世保險公司董事、國際保險監督官協會技術委員會前主席莫妮卡·馬希勒認為,相比於監管政策,“有效實施”更重要。“首先要有全面基於事實的評估;其次,一旦檢查出問題,應盡快採取應對措施;第三,如果一些監管政策本身有問題,需要及時反饋調整。”

彭純補充說,上海國際金融中心目前極具競爭力,硬件已是國際一流,但軟件建設仍需努力。“適合國際金融中心建設的法治和監管政策比較碎片化,要積極探索,加大系統層面的全盤考慮。”他還建議,上海多推出一些更適合人才集聚和金融機構集聚的政策。

中國規則正越來越嚴

彭純認為,中國近些年在監管規則方面已有長足進步。“經過多年深化改革開放,我國金融治理逐步完善,金融體系日趨穩健,特別是金融機構走出了一條有中國特色的公司治理之路,金融風險總體可控。”

希拉·貝爾表示,中國在全球很多國際組織里扮演重要角色,在資本充足率、退出機製等方面,都開始參與製定國際規則。“我們需要配合製定退出機製,管理做得好的人,可以獲得回報,讓市場更有活力。”她指出,中國標準和規則正越來越嚴。“各國相互理解、相互對話,很有必要。中國現在做得非常好,不少規則都與國際接軌,有時候甚至比國際標準更嚴格。”

關於“如何適應中國市場的監管規則”,馬庫斯·羅納以自己所在的瑞銀集團為例。“我們在中國十分強調本土化,有非常專業的本地團隊。去一個新的國家前必須瞭解它的原則,提前做足人才儲備。”莫妮卡·馬希勒分享了蘇黎世保險集團的經驗。“針對地方監管的需求,做出適應和調整,是我們公司DNA的一部分。”她表示,要積極參與解決系統性風險的國際交流,“各國監管體製也要參與到全球對話和交流當中”。

新民晚報首席記者 曹剛

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