Uber上市首日發揮“失常”:開盤跌6.7% 盤中跌近9%
2019年05月11日04:45

  美國市場份額最大的網約車巨頭Uber(中文譯名為優步)於5月9日美股盤後確定了IPO發行價為45美元,並於5月10日週五正式在紐交所以交易代碼UBER上市。

  美東時間週五上午11點50分,Uber的IPO首日開盤報42美元,較發行價45美元下跌約6.667%,剛開始交易時有3300萬股換手。其競爭對手、美股“網約車第一股”Lyft一度跌超9%,觸及上市以來最低價、逼近50美元整數關口。

  以下是Uber IPO首日股價表現:

Uber開始交易不到10分鍾,股價波動走低,日高觸及發行價45美元,日低逼近41美元,日內最深跌8.8%。據彭博社,Uber目前估值約為710-720億美元。

Uber開始交易15分鍾後,股價跌幅收窄至不足3%,交投43.50美元上方。交易25分鍾時,公司首席財務官(CFO)Nelson Chai 對財經媒體CNBC表示,不專注於首日交易表現或者取得最好的開盤價,而是更關心長期股票表現,此時Uber跌3.4%。

交易半小時,Uber跌幅一度收窄至不足1%,漲破44.50美元,隨後跌幅擴大至超2%,徘徊44美元上下。交易兩小時後,道指轉漲,但Uber仍跌2%。

美股收盤前半小時,道指漲超100點,納指轉漲並漲超0.1%,但Uber跌幅擴大至超6%,交投42美元上方。

最終,Uber上市首日收跌7.62%,報收41.57美元,盤後繼續下跌。

  45美元的發行價已經位於指導區間44至50美元的底部,而一週前消息稱,由於路演時投資者認購需求旺盛,Uber計劃定價在區間上限。

  財經媒體CNBC指出,45美元的發行價代表Uber估值接近754億美元,承銷商充分行權後的估值為824億美元。這不僅低於去年最後一輪私募融資時的估值760億美元,也顯著小於去年其IPO主承銷商摩根士丹利和高盛暗示的1200億美元。

  Uber發行了1.8億股普通股,上市籌資81億美元,小於此前預期的最高融資100億美元。不過彭博社指出,這成為今年以來美股最大規模的IPO,也是2014年阿里巴巴在紐交所上市以來規模最大的一次美股IPO,更是美股曆史上的第九大IPO募資規模。

  有意思的是,據《華爾街日報》觀察,Uber創始人兼前任CEO卡蘭尼克(Travis Kalanick)曾因各類醜聞在2017年被“踢出”管理層。今日他也來到紐交所交易大廳,但作為Uber第三大股東的卡蘭尼克,只能看著新任CEO Dara Khosrowshahi和其他高管敲響上市鍾。

  分析指出,Uber的發行價、市值和開盤價均低於此前預期,主要由於此時上市的市場大環境不佳。本週受貿易緊張情緒影響,道指深跌超900點,標普500指數跌近4%,科技股領跌大盤。

  投資者正密切關注Uber上市後的股價表現,因為該公司一度是全球估值最高但拒不上市的“獨角獸”企業,也是今年將IPO中名聲最響的一家。接下來的幾個月,共享辦公初創公司WeWork和職場通訊軟件Slack Technologies等明星企業都計劃上市,今年也有望成為科技獨角獸們蜂擁上市的新股發行最好年份之一。如果Uber上市後表現不佳,或令市場熱情受挫。

  一方面,Uber的IPO定價低於普遍預期,可能是希望確保股票在上市後獲得強勁表現。據《紐約時報》援引信源稱,如果Uber市值能在上市後連續90天內保持超過1200億美元,現任CEO Dara Khosrowshahi可以獲得1億美元的淨股票獎勵。

  同時,競爭對手、美國市場份額第二大的網約車平台Lyft在3月末上市以來表現不佳,也令Uber股價承壓。Lyft週三曾大跌10%,週五再度最深跌近9%,上市一個半月已較IPO發行價下跌28%。Uber CEO在上市首日接受媒體採訪時承認,參考了Lyft的股價後才給出“較為保守的發行定價”。

  觀察人士指出,Uber是IPO上市時虧損程度最大的美國新股,排名第二的恰好是Lyft。

  路透社稱,市場最擔心兩家公司的盈利能力,目前兩家公司都沒說明何時才能實現淨利潤。目前Lyft的估值約為2019年營收規模的4.45倍,若應用到Uber身上,其估值應接近620億美元,說明股價也許還有下跌空間。

  英國《金融時報》援引Capital Innovations的首席投資官Michael Underhill稱,Uber上市表現不佳,可能對其他高估值且未盈利的矽谷巨頭敲響警鍾。他認為,Uber上市更像是給之前的私人投資者一個離場機會,一邊巨額虧損、一邊用嚴重補貼來瘋狂擴張營收端,這種商業模式不可持續。

  本文來自華爾街見聞

關注我們Facebook專頁
    相關新聞
      更多瀏覽