最被看好十大港股:瑞信大升比亞迪目標價22%至70港元
2019年04月18日18:31

花旗:上調長城汽車(6.97,-0.14,-1.97%)(02333)至“中性”評級升目標價至7.62港元

花旗發表研究報告,上調長城汽車(02333)評級,由“沽售”升至“中性”,目標價由3.53港元上調至7.62港元。

報告稱,國家發改委刊發改革草案,涉及汽車行業監管放寬及刺激舉措。花旗表示,兩項特別措施對長汽帶來直接影響,包括禁止地方政府出台新規限製新車銷售,及在已限售地區放寬限製;預計政策利好包括長汽在內的汽車生產商。另在2020年前逐步撤銷貨車進入城市的限製,擴大容許貨車進入城市的試點。

報告指出,長汽有穩固的貨車業務,2018年銷量13.7萬輛,按年升15%,另2019年首三個月售出3.6萬輛,按年升15%。

美銀美林:重申中國鐵塔(2.2,0.10,4.76%)(00788)“買入”評級升目標價至2.3港元

美銀美林發表研究報告將中國鐵塔(00788)目標價由2.1港元升至2.3港元,重申“買入”評級。

報告指出,公司今年首季收入按年升9.6%至189億元人民幣,EBITDA按年升34.2%至136億元人民幣(按新會計準則IFR16計算),純利按年升逾兩倍至13億元人民幣。

該行將鐵塔2019-2021年盈利預測上調3%-5%,上調目標價至2.3港元,以反映公司長期內享受具主導性市場地位;租客轉換率低可提供穩定的收入;出租率對比區內同業仍屬偏低,有上升空間;自由現金流改善以及5G發展或帶來更大鐵塔需求。

瑞信:大升比亞迪(57.35,-2.35,-3.94%)(01211)目標價22%至70港元維持“跑贏大市”評級

瑞信上調比亞迪股份(01211)目標價22%,由57港元調高至70港元,維持“跑贏大市”評級。

該行表示,根據在上海車展觀察所得,比亞迪已有能力設計豪華車。車展中,汽車製造商展示發展新能源車的能力,估計可增加消費者對新能源車的興趣,應有利比亞迪。瑞信預期,中央未來會針對汽車消費出台更多支持政策。此外,瑞信上調比亞迪未來三年新能源車銷售預測4%至15%。

花旗:維持李寧(14.18,0.90,6.78%)(02331)“買入”評級及目標價15.27港元

花旗發表報告稱,李寧(02331)上季營運表現強勁,維持“買入”評級,目標價15.27港元不變。

報告認為,雖然經營環境仍艱難,但是因受益線下突出表現,其中李寧品牌零售更顯著跑贏安踏品牌,李寧首季同店銷售及預售比預期強勁。

該行續稱,李寧經過2012至2014年獲得虧損後,集團重組產品組合、銷售渠道及、管理團隊及推廣資源,而更高營運杠杆令毛利率改善,推動盈利上升,繼續看好公司股價前景。

富瑞:大眾及非博彩收入增長俱佳維持金沙中國(01928)目標價49.8港元及“買入”評級

富瑞發表報告,維持金沙中國(01928)目標價49.8港元,及投資評級“買入”不變。

該行表示金沙中國首財季收入及經調整EBITDA增長8%及9%,高於該行及市場預測,主要受益於大眾市場收入,占期內盈利56%,但貴賓廳的淨收入卻負增長5.6%,低於該行預測,因大眾及非博彩收入增長俱佳,而該行維持“買入”金沙中國的評級。

美銀美林:升鴻騰精密(06088)目標價至5.2港元重申“買入”評級

美銀美林發表研究報告,基於基本面牢固及估值吸引,上修鴻騰精密(06088)2019和2020年每股盈測各5%,目標價由4.7港元升至5.2港元,重申“買入”評級,認為AIM業務及通訊基建業務前景秀麗。

該行預期公司汽車、工業及醫療相關(AIM)業務,在2019至2021年間收入年均復合增長達90%。儘管該行預期其與夏普(Sharp)車載鏡頭合營短期貢獻有限,其汽車相關收入仍屬亮點。同時,該行料其今明兩年通訊基建收入持續增長。

鴻騰去年9月完成收購Belkin,收入占比約6%。報告稱,鴻騰爭取改善Belkin淨利潤率,由去年的1%擴大至6%,目標看似進取,美銀美林認為,鴻騰有充裕空間理順Belkin業務及改善其成本結構。該行並對Linksys及WeMo旗下新產品看法正面,預計有助鴻騰搶占智能家居市場份額。

大和:上調電能(00006)目標價至54港元升至“持有”評級

大和發表報告,將電能(00006)的目標價由49.8港元,上調8.4%至54港元,投資評級由“跑輸大市”上調至“持有”。

大和指出,即使電能每股派息增長缺乏以及併購減少,但因預期2019年下半年至2020年,香港或面臨通縮,故5%的回報已十分吸引。大和表示,相對於電能,較偏愛長江基建(01038)。

時富金融:予華潤置地(33.8,-0.40,-1.17%)(01109)目標價40港元評級“買入”

時富金融發表報告,予華潤置地(01109)目標價40港元,投資評級“買入”。

該行表示,華潤置地合同銷售增長強勁,業績保持良好,而且積極增加土地儲備,支撐銷售增長,而且租賃業務帶動投資物業的營業額。

高盛:六福集團(29.15,0.55,1.92%)(00590)周大福(01929)業績勝於預期予六福“買入”評級

高盛發表研究報告,給予六福集團(00590)“買入”評級,目標價30港元,給予周大福(01929)“中性”評級,目標價7.5港元。

報告指出,六福以及周大福上季內地同店銷售增長分別為2%及9%,表現該行預期;港澳方面,六福同店銷售下跌6%(勝於該行預期的跌9%),周大福同店銷售增長1%(符合預期)。該行表示,兩間公司表現均顯示改善趨勢,主要由於新推產品成功,以及貿易摩擦消除、人民幣彙率反彈及中港股樓暢旺等方面改善消費者情緒所致。

不過,由於基數較高,該行對兩者截至2019年6月底止首財季同店銷售表現仍持審慎態度,看好六福多於周大福,因為前者估值較吸引。

小摩:領展(00823)股息增長可持續大升目標價至108.6港元

摩根大通發表研究報告,將領展(00823)目標價由85港元升至108.6港元,維持“增持”評級,主要是由於美國10年期國債息率預測由3.5%下調至2.7%。

該行指,可持續的股息增長很難實現,而這是最重要的股價增長引擎,不過,該行認為領展股息增長可持續,主要受以下兩大因素推動:現有物業自然增長;2019-2021年新物業落成、併購及資產增值資本管理。該行預期至2021年,領展每基金分派每年增長可達8.5%。

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