最被看好十大港股:里昂予聯想買入 目標價8.17港元
2019年02月22日16:11

  交銀國際:聯想集團目標價升至8港元 重申買入評級

  交銀國際調高聯想集團(00992)目標價,由7.3港元升至8港元,評級重申“買入”。

  交銀國際稱,聯想2019財年第三財季經營溢利率遠勝預期,移動業務已達收支平衡,估計2020財年度盈利增長持續,估計第四財季收入將會同比增加9%至116億美元,稅前盈利1.77億美元,較第三財季度的3700萬美元一步改善。

  交銀國際調高聯想2019及2020年每股盈利預8%及2%,兩財年度最新純利預測各為5.91億美元及8.05億美元,並重申聯想集團是2019年度上半年科技股首選,最新目標價8港元,等同2020財年度市盈率15倍。

  彙豐研究:升冠君目標價至6.7港元 派息增長略勝預期

  彙豐環球研究發表報告表示,因租務組合改善,冠君產業(02778)去年的每基金單位分派(DPU)同比上升8%,而花園道3號的辦公室目前40%的租金是高於當時租金,有增長空間,維持“買入”評級,目標價由6.4港元升至6.7港元。

  該行稱,冠君產業去年表現勝預期,DPU也高於預期,管理層表示,去年是花園道3號項目的收成年,因出租率和租金都是記錄新高,公司也對中環辦公室前景十分有信心,因目前供應十分緊張,相信市場對中環辦公室需求仍然低估。

  彙豐環球研究稱,花園道3號項目去年出租率由94.2%升至99.1%,最新的租金是每月每尺140港元,而8月份為130港元,而物業整體平均每尺月租金為98.61港元,所以該行認為未來1-2年仍有30%的升幅,為DPU提供增長動力。

  花旗:冠君產業信託目標價升至6.76元 重申買入評級

  花旗發表的報告指,冠君產業信託(02778.HK) 分析員會議有正面訊息,去年每基金單位分派0.2617元,按年增長8%,意味股息率為4.3%,符合預期。該行相信花園道三號寫字樓續租表現,加上財務成本管控可支撐今年每基金單位分派增長6.4%,加上潛在出售朗豪坊寫字樓或收購利潤增值潛力項目等可帶來上行空間,但短期內發生的可能性較低,重申“買入”評級,目標價由6.3元升至6.76元。

  該行對其寫字樓展望有信心,料續租租金升幅強勁,但受宏觀環境、人民幣彙率及去年高基數效應影響,在商場銷售展望上仍存不確定性。該行指出公司去年實際財務成本仍上升至3.14%,但近期一個月銀行同業拆息下跌為其36億元債務再融資提供了更好環境,冠君指將密切留意位於優質地段如深圳、廣州及國際化城市的資產,首選為寫字樓。另外在潛在出售朗豪坊寫字樓方面仍未有具體計劃。

  花旗:舜宇光學目標價升至128元 受惠智能手機升級

  花旗發表報告表示,三星發佈最新的可摺疊手機,附有6鏡頭,預期下週舉行的MWC會有更多新型號手機發佈,因此看好舜宇(02382.HK) 未來30日股價表現,預期手機鏡頭的表現會造好,而目前估值低是一個好的低吸機會,決定將舜宇目標價,由124元升至128元,此按綜合方式作估值,維持“買入”評級。

  該行指,舜宇1月份手機鏡頭出貨量按年升58%(按月升8%)至8,150萬件,手機鏡頭模組升27%,車載鏡頭升30%,相信公司今年3種類的出貨量分別升30%、24%及12%。

  花旗表示,目前智能手機三鏡頭的滲透率為10%,預期今明兩年可達30%,主因更多新手機升級鏡頭和5G發展,加上7P鏡頭和3D感應的應用,相信公司手機鏡頭方面會於今年造好,同時毛利可錄改善。

  時富:藥明生物目標價100港元 維持買入評級

  時富金融發表報告推薦藥明生物(02269),並予該公司目標價100港元和“買入”投資評級。

  時富稱,藥明生物為生物製劑技術平台公司,在行業中具有龍頭地位,同時又受惠於全球對生物製劑需求的增加,加上該公司坐擁新型單抗發現“雙特異性抗體工程”及“ADC 發現等專業技術”。

  大和:領展目標價升至95.3港元 維持跑贏大市評級

  大和發表報告,將領展房產基金(00823)的目標價上調14.5%至95.3港元,投資評級維持“跑贏大市”不變。據悉,領展日前宣佈,以66億元人民幣(下同)購入深圳市核心商區商場新怡景商業中心。

  大和認為,領展進行的資產交換是策略性地合理且對增長的影響正面。

  該行稱,領展每個單位價格已升至高水平,而這是市場預期領展價格上升,即假設其在全球房地產投資信託基金中屬高階水平,認為其每單位派息可有強勁增長。

  花旗:第三財季表現超預期 聯想目標價升至7.8港元

  花旗發表報告表示,聯想集團(00992)公佈2019財年第三財季表現超預期,並且相信該勢頭能持續,雖然處理器短缺但公司電腦市場占有率卻有所增加,手機業務複蘇,而數據中心超融合和軟件定義基礎設施業務均有較好表現,將該公司2019和2020年盈利預測分別上調7%和1%,以反映2019第三財季表現勝預期,重申對其“買入”評級,目標價由6.2港元升至7.8港元,此相當其預測2020財年下半年至2021財年上半年綜合預測市盈率12倍。

  小摩:聯想盈利複蘇目標價升至8港元 重申增持評級

  小摩發表的報告稱,在聯想(00992)電話會議後對其看法大致正面,認為電腦業務強勁勢頭在未來數個季度將持續下去,主要受惠Windows 10換機週期、市場占有率提升及Intel處理器供應問題減緩。移動業務重組仍在正軌上,自收購摩托羅拉以來首次實現除稅前溢利,美國市場增長也在持續。而數據中心業務方面勢頭強勁,在超融合和軟件定義基礎設施業務有出色表現,相關虧損正在收窄。另外,該行認為由於應付賬款改善和庫存減少,公司經營現金流有明顯改善。

  小摩指出,公司已連續三個季度表現超預期,相信公司仍有較大上行空間,將主要受益於電腦業務盈利較好,加上移動及數據中心虧損收窄。過去半年公司股價跑贏恒指29%,預計盈利上行趨勢可繼續帶動股價在未來6至12個月跑贏大市,將其2020及2021財年盈利預測分別升11%和12%,目標價由7港元升至8港元,重申“增持”評級。

  小摩:康哲藥業升至增持評級 目標價12港元

  摩根大通發表報告稱,康哲藥業(00867)自去年8月以來受藥品集中採購消息影響,股價至今調整約40%(同期健康護理行業整體跌幅為12%),認為市場反映過度,估值未反映其創新藥物的發展潛力以及該公司的Plendil和Deanxit兩款藥品成功拓展零售市場。

  小摩認為目前估值吸引,為買入機會,升康哲藥業評級自“中性”至“增持”,目標價12港元。

  里昂:聯想集團目標價升至8.17港元 給予買入評級

  里昂發表報告稱,聯想集團(00992)2019財年第三財季業務表現好於市場預期15%-20%,營運溢利高於市場預期26%,除稅前溢利高於市場預測18%,純利則高於市場預期15%,主要由於其手機業務實現盈利以及個人電腦業務利潤率擴大至5.4%。

  該行表示,分別上調聯想集團2020-2021財年純利預測8%和11%,目標價自7.56港元上調至8.17港元,此相當預測2020財年非通用會計準則下市盈率10倍,維持對其“買入”評級。

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