2018年跨國藥企成績單
2019年02月20日02:03

原標題:2018年跨國藥企成績單

本報記者 盧杉 上海報導

又到了一年一度比誰家藥賣得最好的時候。

截至2019年2月19日,大部分跨國藥企發佈了2018年財報。21世紀經濟報導記者不完全統計,十餘家製藥巨頭總營收超過5000億美元。但總體來說,各家營收、淨利潤、研發投入增長平緩,基本告別了兩位數高速增長時代。

前十名中,營收增長超過兩位數的強生(製藥業務)和艾伯維,都是靠著創新重磅藥物的強勢拉動;研發投入超過100億美元的有羅氏、強生和艾伯維。

過去幾年,大型製藥企業都遭遇了不同程度的專利懸崖,2018年7月,強生集團新任CFO Joe Wolk表示,“在大約15個月內損失了近30億美元的收入。”

製藥巨頭們由此越來越依賴創新重磅藥物上市拉動業績,都在尋找下一個重磅炸彈,便宜的中小型生物醫藥公司在市場上更容易獲得青睞。加上2018年醫藥股票的波動和下跌,2019年藥企們更需要高績效的藥品銷售表現。

相較於成熟市場的增長緩慢甚至停滯、下滑,新興市場給藥企們帶來了更多的信心。政策的寬鬆、醫保政策的變動、投資成熟都是拉動因素。

根據EvaluatePharma《2019 Preview》預測數據,2019年全球藥品銷售前三甲分別是修美樂(209.7億美元)、來那度胺(109.4億美元)以及超越依那西普和Opdivo的Keytruda(91.7億美元)。

創新產品為王

從集團業務看,2018年強生集團的全球銷售總額最高,為816億美元,同比增長6.7%,其中製藥營收407億美元(+12.4%)、醫療器械270億美元、消費業務營收139億美元。

單看製藥業務的營收,輝瑞依舊是全球老大,2018年全年收入536億美元,成熟藥品營收下降3%,但創新藥物增長了10%。

第二名諾華2018年有一系列架構調整的交易,包括向GSK出售保健品業務,剝離眼科業務Alcon等。其全年總營收519億美元,主要得益於Cosentyx銷售額28億美元(+36%);諾欣妥銷售額10億美元(+102%)。另外,腫瘤藥物銷售額同比增長9%。

其中創新藥占比更高,共328億美元,占比63%。其中歐洲市場收入123億美元(+8%),美國市場119億美元(+9%),新興市場86億美元(+10%),其雙位數增長主要是由中國市場帶動。

羅氏集團2018年總營收568億瑞士法郎,同比增長7%,其中製藥業務440億瑞士法郎,診斷業務129億瑞士法郎。製藥的最高營收依舊由三大乳腺癌藥物曲妥珠單抗、貝伐珠單抗、帕妥珠單抗,以及利妥昔單抗推動。

2018年,默沙東的明星產品Keytruda營收71.71億美元,增長高達88%,反超了BMS旗下Opdivo的67.35億美元(+36%)。且這兩個重磅免疫藥物之爭遠未結束,特別是在中國市場,隨著本土PD-1藥物在2019年的組團上市,價格和市場爭奪將更有看頭。

國內待上市的PD-1產品超過10個,瑞銀證券醫療行業分析師林娜認為,PD-1在中國的價格很可能會延續下行趨勢,“市場競爭最終將演變為臨床試驗設計和實施的競賽。我們預計國產PD-1的初始售價在12萬元以上,納入醫保後將降至10萬元以下,最終穩定在7萬元左右。”

默沙東另一款明星產品九價宮頸癌疫苗由於在中國的獲批和市場需求, Gardasil/Gardasil 9 2018年增幅36%,營收31.51億美元。

抗感染巨頭吉利德科學2018年營收221.27億美元,同比下滑15.2%。隨著越來越多的丙肝患者在歐美市場被治癒,丙肝業務的下降符合預期。HIV產品成為吉利德第一大業務,營收為146.27億美元(+12.4%),貢獻了總營收的近70%。2018年吉利德研發投入50.18億美元,占收入比重22.7%,相比2017年增長34.4%。

而相對於全球業務的下滑,吉利德中國區還處在高速增長期。“中國市場在財務目標上是超額完成任務的。2018年總共有約超過7000名丙肝患者接受了我們的創新藥物治療。”吉利德科學全球副總裁及中國區總經理羅永慶對21世紀經濟報導記者表示:“在過去15個月裡,我們在中國獲批了6個新藥。”

創新準入方式

2018年,通過抗癌藥談判、仿製藥一致性評價、帶量採購和對輔助用藥/中藥注射劑的嚴格管控等政策,中國的藥物市場結構進一步向創新方向調整。中國市場成為各大藥企增長引擎的趨勢越發明顯。

抗腫瘤藥物、抗感染藥物以及罕見病藥物都是未來政策利好方向。

瑞銀證券醫療行業分析師林娜對21世紀經濟報導記者表示,“隨著審批速度加快,多個品種在等待審批或臨床試驗階段中,保險支付範圍的擴大將帶來顯著影響,預計未來創新藥將會快速增長。而且創新藥納入醫保之後放量完全可以抵得過價格下降,創新藥是未來3-5年非常好的方向。”

從類別上看,腫瘤藥仍是2018年中國獲批新藥中占比最高的,其次是感染類疾病和呼吸疾病。

跨國藥企中,默沙東、吉利德、勃林格殷格翰均有多款新藥上市,獲益良多。以吉利德為例,目前吉利德在中國上市了七個藥品,去年10月25日,丙通沙®入選《國家基本藥物目錄(2018年版)》,成為其中唯一一個口服直接抗病毒丙肝藥品。目前,索華迪以不同的方式在浙江、天津、安徽、成都等地進入了醫保。

同時,其他的配套政策也在不斷給創新藥騰空間,以降價換量進入醫保的藥物,銷量增長可以帶動總體銷售額增長。

“一個藥品具有巨大的臨床價值,就已經占到商業成功的70%。下一步就是準入,無論是進院,還是DTP,或是醫保準入,都需要我們積極地用創新的方案來尋找機會。”羅永慶表示:“吉利德非常期待可以參加國家級的準入談判,把創新藥納入醫保報銷範圍。我們的產品在中國的定價,遠遠低於歐美市場,甚至周邊地區,由於中國的患者很多,我認為通過以價換量的方式,可以在中國實現商業價值和社會價值的雙重成功。”

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