豪擲4000億!2017年馬雲馬化騰在海外買近300家公司
2018年01月23日22:04

  經曆了2016年的資本寒冬以後,中國資本開始在國際舞台上扮演著越來越重要的角色。無論是BAT等大公司還是投資機構,均在積極佈局海外市場,提升國際競爭力。尤其是在以高科技和創新能力著稱的美國,以及作為僅次於中國人口的印度市場,尤為受到中國資本的關注。

  一、投資輪次解讀:中後期投資事件佔比55%,海外併購大額事件頻發

  IT桔子(ID:itjuzi521)追蹤到的數據顯示,2017年共發生251起BAT等互聯網巨頭、大公司、以及投資機構參與的海外TMT領域投資事件,金額估算約1963.33億人民幣(包括與海外資本合投項目),單筆投資事件的平均金額約為7.82億人民幣。併購事件為38起,披露金額約1984.76億人民幣,單筆併購事件的平均金額約為52.23億人民幣。

  從單筆事件的平均金額來看,海外投資還是非常大手筆的,尤其是在併購事件投資方面。當然,這與部分大額事件拉升整體平均值有關,例如:在併購事件中,由萬科、普洛斯現任CEO梅誌明、厚樸投資、高瓴資本、中銀投聯合組成的財團以116億美元(約790億人民幣)收購了新加坡上市公司物流巨頭普洛斯;GIP與中投公司等以37億美元(244億人民幣)收購再生能源業者EquisEnergy等。

  相較於國內投資事件而言,國外投資更偏向於中後期發展階段的項目,尤其是巨頭/大公司出於戰略考慮,會去做一些戰略佈局。具體而言,2017年中國資本在海外投資的早期項目佔比32%、中後期項目佔比55%、併購項目佔比13%。

  二、行業分佈解讀:中國資本偏好海外以技術驅動的項目,企業服務、金融、醫療健康成TOP3行業

  在中國資本海外投資的行業分佈方面,2017年企業服務、金融、醫療健康是中國資本方在海外最為青睞的三個領域。從實際的投資案例來看,中國資本非常看好美國、以色列等國家以技術驅動的項目,例如:大數據、雲計算、人工智能等企業服務項目;區塊鏈、加密貨幣等金融科技類項目;基因工程、生物技術、新藥研發等醫療健康項目;可穿戴設備、機器人、無人機、AR/VR等硬件項目;以及無人駕駛、共享出行、電動新能源汽車等汽車交通項目。此外,中國資本還非常看好以印度、東南亞和美國為主的電商類項目,以及直播、短視頻、內容分發、動漫和遊戲類的泛娛樂項目。

  三、地域分佈解讀:近一半事件發生在美國,新加坡公司獲投金額最高

  在中國資本海外投資的國家分佈方面來看,2017年美國公司的獲投事件佔比達到48%,成為最受中國資本歡迎的國家。但是相比2016年66%的佔比,仍有不小的下降。眾所周知,美國是全球VC行業的締造者和領導者,也是全球最具創造力的國家,尤其是矽穀吸引著全球資本的關注,中國資本當然也不例外。

  印度作為僅次於中國的第二人口大國以及‘金磚五國’之一,經濟增長非常迅速,成為全球經濟增長的新引擎,市場空間可想而知,從而也成為中國資本密切關注的區域。

  此外,以英國、意大利、德國等為主的歐洲國家,以新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓為主的東南亞國家,以及以色列等國家也成為中國資本重點佈局的區域。

  1、美國

  2017年,在美國共發生了126起中國資本投資的事件,以及13起併購事件,涉及的總金額約為1163.2億人民幣,佔據中國資本在海外佈局的全部投資併購事件金額的近30%。其中,披露的大額投資事件包括:騰訊以17.78億美元在公開市場收購了Tesla816.75萬股股票,占股5%;螞蟻金服8.8億美金併購美國快速彙款服務公司MoneyGram;三胞集團以8.19億美元收購全球生物醫藥界知名企業Dendreon100%股權完成交割等。

  獲投的139起投資併購事件分佈在16個行業,其中73%的投資併購事件聚集在TOP5行業中,分別是:企業服務、硬件、醫療健康、金融、以及汽車交通。在輪次分佈方面,早期、發展期、成熟期以及併購事件佔比分別為30.2%、32.4%、28%、9.4%。

  2、印度

  2017年,在印度共發生了32起中國資本投資的事件,以及8起併購事件,涉及的總金額約為431.85億人民幣,佔據中國資本在海外佈局的全部投資併購事件金額的10.9%左右。其中,披露的大額投資事件包括:騰訊聯合軟銀等投資印度公司Ola20億美元;騰訊聯合微軟、eBay等投資印度最大電商公司Flipkart14億美元;複星醫藥以10.91億美元(折合72.58億人民幣)收購印度藥企GLANDPHARMALIMITED等。

  獲投的40起投資併購事件分佈在12個行業,其中62.5%的投資併購事件聚集在TOP5行業中,分別是:金融、電子商務、醫療健康、企業服務、教育。在輪次分佈方面,早期、發展期、成熟期以及併購事件佔比分別為32.5%、27.5%、30%、10%。

  3、新加坡

  2017年,在新加坡共發生了10起中國資本投資的事件,以及2起併購事件,涉及的總金額約為1344.89億人民幣,佔據中國資本在海外佈局的全部投資併購事件金額的34%左右。其中,披露的大額投資併購事件包括:厚樸、高瓴資本、萬科等組成的中國財團以每股3.38新加坡元的收購交易,估值約為160億新元(約790億元)收購全球領先、亞洲最大的現代物流設施提供商普洛斯(GLP);中投公司和GIP等以37億美元收購新加坡再生能源生產商EquisEnergy;滴滴出行聯合軟銀領投東南亞最大移動出行平台Grab的25億美元新一輪融資。

  獲投的12起投資併購事件分佈在7個行業,其中66.7%的投資併購事件聚集在TOP3行業中,分別是:金融、汽車交通、遊戲。在輪次分佈方面,早期、發展期、成熟期以及併購事件佔比分別為25%、8.3%、50%、16.7%。

  四、活躍機構解讀:不差錢的騰訊、阿里聯合中國財團在海外開啟“買買買”模式

  在中國資本海外佈局的TOP10活躍機構方面,2017年騰訊以28起海外投資事件成為最活躍的CVC,並且是第二名――阿里巴巴的兩倍,可見騰訊的海外投資之活躍。其中,騰訊所投事件的國家分佈為:美國13起,印度4起,英國3起,印尼2起等。阿里在海外的投資事件數量為13起,其中美國4起,印度3起,其他主要分佈在菲律賓、馬來西亞、印尼等東南亞國家。AT在去年的市值均大漲約100%,因此不差錢的兩大巨頭在全球開啟了‘買買買’模式。

  同樣作為CVC的還有複興集團和滴滴出行,2017年分別在海外投資併購了7家、5家公司。

  此外,還有6家投資機構均在海外有所佈局,包括:IDG資本、丹華資本、順為資本、真格基金、賽富基金、以及金沙江創投。

  可以預見,隨著中國經濟實力的不斷提高,以騰訊、阿里為首的CVC將聯合中國的各大財團、風險投資機構,越來越多的活躍在國際舞台上,通過‘買買買’模式不斷提升國際競爭力。

  [本文由IT桔子(ID:itjuzi521)授權轉載,作者:Hunfool]

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