央行提高備付金 讓支付寶們不再薅銀行羊毛
2017年12月29日21:45

  央行提高備付金,讓支付寶們不再薅銀行羊毛

  12月29日消息,央行於近日下發文件,2018年起,支付機構客戶備付金集中交存比例將由現行20%左右提高至50%左右。

  據《金融時報》消息,人民銀行公開市場業務操作室負責人就支付機構客戶備付金交存比例調整表示,支付機構客戶備付金集中存管製度是落實黨中央、國務院關於互聯網金融風險專項整治工作決策部署的重要舉措,該製度自2017年初建立以來實施進展順利,市場各方對集中交存比例逐步上調已有預期。本次調整已充分考慮了春節前現金投放等季節性因素的影響,在現行製度的基礎上,對提高交存比例的過程採取分步實施穩妥推進。

  具體為:2018年1月仍執行現行集中交存比例20%,2月至4月按每月10%逐月提高,至2018年4月才將集中交存比例調整到50%左右。同時,人民銀行也將根據具體情況靈活開展公開市場操作,對衝支付機構客戶備付金集中交存比例調整的影響,維護銀行體系流動性合理穩定。

  此前,2017年1月13日,央行發佈通知稱,自4月17日起,支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶,以防止支付機構挪用、佔用客戶備付金,保障客戶資金安全,並引導支付機構回歸業務本源。首次交存的比例為20%。

  中金固收團隊表示,此舉的目的在於,一方面,避免了支付機構挪用資金風險,避免流動性風險,有助於支付機構統籌資金管理。另一方面,阻斷了支付機構與商業銀行之間非正常的利益紐帶,同時也引導支付機構回歸到小額快捷、便民小微支付的本質上來。

  截至2016年第三季度,267家支付機構吸收客戶備付金合計超過4600億元。首次交存的平均比例為20%左右,逐步提高至50%;交存至專用存款賬戶的客戶備付金,將從商業銀行的存款準備金交存基數中扣除。

  有銀行業人士認為,備付金集中存管,相當於讓支付寶、微信支付等支付機構繳納準備金。此前支付機構從銀行賬戶低成本歸集資金,將資金放在商業銀行,支付機構可以獲得高額利息收入,有套利的嫌疑。現在存在央行開立的賬戶上,支付機構就少一大塊收入。

  中金固收團隊認為,這意味著互聯網金融的蛋糕被切掉了一塊,影響中間機構的收入,因為“許多支付機構通過擴大客戶備付金規模賺取利息收入”,中間沉澱的資金本來第三方支付機構是可以用,進而取得收益,這樣做對第三方支付機構收益有比較大的影響。

  第三方支付機構表示,以後其可能會鼓勵客戶將餘額用於購買貨幣基金、各類理財產品等,想辦法降低對支付機構自身利潤的影響。

  中金固收團隊預計,存放商業銀行,有比例限製,總規模有限,但這部分資金以前銀行可以用,新規執行後,更大比例以後不可以用,相當於央行回收流動性。對流動性邊際上有不利的影響,實際則取決於交存的比例。目前測算,合計大概1000億餘元。不過,對於交存到專用存款賬戶的備付金,央行還將從銀行的存款準備金交存基數中扣除(相應的取消繳準)。2017年4月,支付機構從0到20%的繳存對流動性影響並不大;預計到2018年,分攤在2月-4月的繳存對整體流動性影響有限。中金固收團隊認為,年後的流動性,關鍵仍在於貨幣政策中性偏緊之下,銀行負債端的壓力。雖然在“臨時準備金動用安排”下,春節的擾動基本化解,但關注年初信貸投放較猛下的銀行流動性缺口變化的方向。

  有機構人士認為,這或是為了配合支付機構等接入網聯。

  12月29日,央行副行長範一飛表示,2018年,穩步推進人民幣跨境支付系統(二期)和網聯平台等重點項目建設,順應市場需求,不斷優化支付清算系統功能。

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