10月24日港股通早班車:關注港口與特色小鎮概念
2017年10月24日08:19

  來源:傲度信息

  【當日導讀】

  多地醞釀數字創意產業政策禮包 市場規模望達萬億

  多方競逐萬億級住房租賃市場 阿里巴巴等巨頭介入

  上海自由貿易港初步方案成形 港口、物流等產業將迎利好

  2017中國特色小鎮創新發展大會召開在即

  工信部電子司司長:將持續完善集成電路產業政策

  零售行業回暖態勢延續 四季度重視龍頭價值

  各地新一輪促進PPP政策集中發佈 PPP門檻進一步降低

  稀土市場價格趨穩

  中國大陸面板產業加速崛起 2019年產能有望達全球第一

  前9月新船訂單同比大幅增長 航運業複蘇船東抄底造船熱

  【深度解讀】

  ◎ 宏觀、政策信息

  ※多地醞釀數字創意產業政策禮包 市場規模望達萬億:數字創意產業正在成為新的創投熱點,為趕上這一風口,多地政府正在醞釀出台“政策禮包”。目前,上海、河北、陝西、山西等十餘地方政府正在抓緊製定鼓勵數字創意產業發展的相關政策,並計劃於年內陸續出台。上半年,四川、北京、廣東等地出台的地方版“十三五”戰略新興產業規劃中,均已將數字創意產業列為未來重點發展產業,並給出了相應的發展指導和政策扶持框架;浙江、福建、天津等地則以建立產業園區、推出稅收減免政策等方式,進一步鼓勵數字創意產業做大做強。(經濟參考報)

  解讀:我國數字創意產業正在成為引領新供給、新消費,高速成長創意產業的重要組成部分,目前已形成“互聯網+文化娛樂”的新業態,涵蓋了數字遊戲、互動娛樂、影視動漫、立體影像、數字教育、數字出版、數字典藏、數字表演、網絡服務多個產業領域。與此同時,數字創意產業正在步入快速發展期。據統計,2016年,我國數字創意產業市場規模1.45萬億元;2017年上半年,文化消費潛力進一步釋放,以及與人工智能技術的深度融合,數字創意產業市場空間將進一步提升。預計到2020年,我國數字創意產業規模有望接近3萬億元,相關行業產值規模將達到8萬億元。分析師指出,數字創意產業在發展過程中呈現出與國民經濟高度融合的特徵,比如與電商、社交媒體、教育、旅遊、農業等領域的融合。加快發展數字創意產業,有利於培育和發展新業態、新模式、新服務和新產品,符合經濟結構調整和消費需求升級的需要。相關概念股有:比亞迪電子(00285.通),數字王國(00547.通),騰訊控股(00700.通),金山軟件(03888.通),天鴿互動(01980.通)等

  ※ 多方競逐萬億級住房租賃市場 阿里巴巴等巨頭介入:住房租賃將逐漸成為我國住房體系的重要組成部分,這已成為業內共識。面對研究機構預測的萬億級別的市場潛力,不僅標杆房企、中介機構在積極佈局,阿里巴巴、銀聯、國有商業銀行等巨頭也紛紛強勢介入,使得住房租賃市場的未來發展“更有看頭”。就在本月,阿里巴巴旗下支付寶宣佈租房平台上線,首批開通上海、北京、深圳、杭州、南京、成都、西安、鄭州等八城線上租房服務,有超過100萬間公寓將“入駐”支付寶。支付寶租房的核心優勢是信用評價系統,以及基於評價系統衍生的免押金。免中介費也是其吸引客戶的賣點。而在一些傳統中介機構從業人員看來,支付寶平台的信用租房不可能代替傳統中介,雙方各有各的優勢。(上海證券報)

  解讀:在業內人士看來,互聯網巨頭的強勢介入,受影響最大的將是兩類企業:一是以收取端口費為盈利點的房地產電商平台。在支付寶進入前,在這類電商平台公司上發佈二手或租賃房源是要付端口費的。而現在支付寶零費用與長租公寓品牌的合作,其強大的流量導入能力是其他房產電商平台無法比擬的。二是中原地產、鏈家等傳統中介的中低端租賃業務也將受到衝擊。在住房租賃市場,收入水平不高的單身年輕人是一個龐大的租賃群體,也正是目前長租公寓市場的主要目標客群。長租公寓一般提供面積較小的單套房源,集中式管理、品牌運營,且交通配套更符合年輕人上班需要。這部分需求被分流後,傳統中介的租賃業務難免受到影響。對於市場規模,近期有研報指出,目前我國租房人口估計為1.9億,主要由流動人口及高校畢業生構成。未來,國內住房租賃市場的主戰場在一、二線城市。預計至2030年,我國租房人口將達2.7億,整體市場規模將達4.2萬億元。住房租賃板塊巨大的市場潛力將越來越受到市場關注。相關概念股有:九龍倉集團(00004.通),新鴻基地產(00016.通),龍湖地產(00960.通),萬科企業(02202.通)等

  ※ 上海自由貿易港初步方案成形 港口、物流等產業將迎利好:建設自由貿易港,上海仍處於先行先試的地位。據瞭解,上海相關部門已形成了探索自由貿易港區建設的初步方案,並已上報。此外,上海自由貿易港區將根據國家授權實行集約管理體製,在口岸風險有效防控的前提下,依託信息化監管手段,取消或最大程度簡化入區貨物的貿易管製措施,最大程度簡化一線申報手續。探索實施符合國際通行做法的金融、外彙、投資和出入境管理製度,建立和完善風險防控體系。專家指出,上海自由貿易港建設是國家需求和國家戰略,是在自貿試驗區建設基礎上的創新與突破,是上海深化改革開放,從全球視角優化資源配置和整合的重大探索。今後政府監管模式、企業生產模式都將有重大突破,許多產業將由現在的生態許可製變成備案製和豁免驗證,必將助力上海在更高層面實現物流、商流、信息流、資金流、人才流的自由高效流動,推動上海經濟轉型與發展。(上海證券報)

  解讀:受此消息影響,區內的加工貿易、轉關貿易和出口貿易等都將受到提振,港口、物流、倉儲、商務等相關行業產業將迎來利好。券商也紛紛表示看好自由貿易港的建設對相關上市公司的影響,其中,對於走在前列的上海自貿區,有分析表示,在政策紅利的推動下,上海的區域價值將得到重估,設立自由貿易港將使得優質產業進一步向臨港區域集聚,在臨港的區域擁有產業園區的公司將從中受益。也有分析認為,建設自由貿易港,將有效加速世界各地貨物在上海的集散,以及各地商人與旅客在上海的往來,對於上海交運及物流企業,將帶來業務量提升的直接利好。相關概念股有:中遠海控(01919.通),中遠海發(02866.通),廈門港務(03378),中國基建港口(08233)等

  ※ 2017中國特色小鎮創新發展大會召開在即:2017特色小鎮展覽會暨特色小鎮創新發展大會將於10月26日-29日在國家會議中心舉辦,聚焦特色小鎮發展脈絡,彙聚頂級產業智庫,助力特色小鎮發展建設。本次大會以“彙聚頂級產業智庫,助力特色小鎮發展”為主題與特色小鎮建設成果展同期同址舉辦,邀請近千家特色小鎮、相關企業機構共同參與,並邀請國家相關部委領導,地方政府及行業協會領導,各領域權威專家,政策性金融及商業銀行,品牌開發企業代表,投融資機構。規劃設計、開發建設、運營服務等專業機構共同探討打造中國特色小鎮所面臨的問題及其解決途徑,並組織多家主流媒體進行全方位報導,旨在通過本次大會提高社會各界對特色小鎮創新發展的關注度,凝聚推動中國特色小鎮創新發展的重要共識。(財聯社)

  解讀:2016 年7 月20 日,住建部、發改委、財政部等三部委聯合發佈《關於開展特色小鎮培育工作的通知》,計劃到2020 年,培育1000 個左右各具特色、富有活力的特色小鎮。僅按住建部等部委的規劃,每個小鎮投資至少20億元以上,直接拉動投資就超過2萬億元。這並不包括各省、市主導打造的特色小鎮項目。另外,地方政府齊響應,江蘇、四川等地分別推出政策,計劃在3~5年之內建成50~100個省級特色小鎮。國家開發銀行、中國農業發展銀行等金融機構也相繼出台文件,對特色小鎮計劃提供信貸政策的傾斜。據不完全統計,碧桂園、綠城、萬科等主要開發商都在文旅、科技、產業、農業等幾大領域佈局特色小鎮。生態環境治理、特色小鎮等概念股未來發展可期。相關概念股有:泛亞環保(00556),碧桂園(02007.通),綠城中國(03900.通),萬科企業(02202.通),天潔環境(01527),滄海控股(02017)等

  ※ 工信部電子司司長:將持續完善集成電路產業政策:在23日於崑山舉行的“2017中國集成電路產業促進大會高峰論壇”上,工信部電子司司長刁石京表示,作為行業主管部門,工信部下一步將圍繞製造強國、網絡強國戰略,重點做好五大方面工作:一是突出頂層設計,協調資源佈局,按照供給側改革要求,擴大有效和中高端供給;持續完善產業政策,規範市場環境;二是堅持創新驅動,組織實施好國家科技重大專項等,持續加大研發投入力量,突破關鍵核心技術,建設國家級創新中心;三是推動重大生產力佈局,集聚資源、引導支持骨幹企業做大做強,扶持創新性企業成長,推動區域差異化發展;四是支持產業鏈上下遊融合發展,共建良好生態環境;圍繞智能硬件、智能傳感、智能網聯汽車、智慧醫療等重大需求,提升產品結構,培育新動能;五是持續推進國際合作,在全球配置資源,融入全球集成電路產業生態體系中。(中國證券網)

  解讀:目前國內集成電路製造產業形勢一片大好,2016年我國集成電路製造產業產值首度超過1000億元大關,達到1126.9億元;今年上半年,集成電路製造業繼續保持良好成長勢頭,同比增長25.6%,產業規模達到571億元。展望十三五,中國集成電路產業將迎來重大發展機遇,特別是建設製造強國等的新要求,給集成電路發展開拓了新的發展空間,使得集成電路產業由技術驅動模式轉化為需求和效率優先模式。受利好因素影響,國內正迎來新一輪集成電路投資熱潮。但專家表示,集成電路產業核心技術受製於人、產品市場占有率較低、配套的設備與材料發展不足等短板猶待破解。相關概念股有:中電華大科技(00085),中芯國際(00981.通),上海複旦(01385),華虹半導體(01347.通)等

  ◎ 行業、公司信息

  ※ 零售行業回暖態勢延續 四季度重視龍頭價值:最新公佈的2017年前三季度中國經濟數據顯示,消費支出對國內生產總值增長的貢獻率持續上升。數據方面,前9月,全國實現社會消費品零售總額26.3萬億元,同比增長10.4%,線下消費持續回暖,線上銷售不斷提速。升級類商品銷售較旺。居民消費升級加速,消費者對高品質、升級換代類商品的需求不斷增長。全國限額以上單位商品銷售類值中,體育娛樂用品、中西藥品分別達到17.4%和12.4%的較高增速;化妝品、家電、金銀珠寶銷售額同比增速分別為12.1%、10.1%和6.9%,較上年同期分別加快3.7、2.2和8.2個百分點。(財聯社)

  解讀:研究員表示,消費已經成為中國經濟的主拉動因素,中國經濟正在走向高質量發展的路上。從近期看,由於今年國慶中秋長假的原因,第四季度消費對國內生產總值增長的貢獻率將會更高。此外,新零售元年,阿里在提出該戰略一年以來,加速在零售領域佈局。典型動作包括戰略入股線下零售企業三江購物、聯華超市、新華都;盒馬鮮生、零售通等新業務擴張。其他線上線下巨頭也紛紛跟進,京東在便利店、無人零售等領域也邁出了堅實的步伐。有研報指出,行業近期處於旺季,可繼續關注可選消費,特別是彈性較大的百貨和金銀珠寶板塊。相關概念股有:中國北大荒(00039),周生生(00116.通),領視控股(00789),聯華超市(00980),利亞零售(00831),周大福(01929.通)等

  ※ 各地新一輪促進PPP政策集中發佈 PPP門檻進一步降低:國家發展和改革委員會日前發佈通知,鼓勵各地政府、金融機構、企業等創新合作機製和投融資模式,利用政府PPP等方式,加快投資建設天然氣儲氣調峰設施。與此同時,隨著下半年推進民間投資和PPP模式工作的加強,各地新一輪促進PPP政策集中發佈,PPP模式門檻進一步降低。不僅是中央層面,各級地方政府近來促進PPP投資的政策也開始紛紛發佈。河北省日前召開傳統基礎設施領域PPP項目發佈會,共發佈項目308項,總投資4700億元,重點集中在能源、交通運輸、水利、環境保護、農業等領域;湖北省也召開投資和重大項目工作會議,明確要加快PPP項目建設、加強資金保障、改善製度供給,促進民間投資健康發展。(經濟參考報)

  解讀:據瞭解,發改委將把進一步推進固定資產投資作為今年下半年的工作重點,通過推進PPP項目發展、落實民間投資支持政策、優化投資環境等方式推進民間投資的發展。未來將落實各項促民資政策,鼓勵民間資本參與並多向民營企業推介前期工作成熟、基本具備開工條件的PPP項目。專家建議,民營企業在參與PPP項目時可以抱團取暖,幾個民營企業聯合起來,發揮各自優勢,競爭力會大大提升。並且可以通過與國有企業和外企組建聯合體,實現優勢互補,借鑒好的經驗技術。另外,鼓勵社會資本通過創新提高效率,降低成本,獲得收益,這是國家推進PPP項目的重要內容之一,也是民營企業所具有的優勢。相關概念股有:北控水務集團(00371.通),中國交通建設(01800.通),晨鳴紙業(01812.通),綠色動力環保(01330),中國能源建設(03996)等

  ※ 稀土市場價格趨穩:據瞭解,近日北方稀土集團在市場收購氧化鐠釹。在此帶動下,市場詢盤量增多,價格開始穩定。北方稀土集團收購氧化鐠釹的價格為38萬元/噸,大概收購了幾十噸。自9月中旬開始,稀土市場漸冷,價格走低。10月17日,北方稀土公佈10月份稀土氧化物掛牌價格,氧化鐠釹價格為44.5萬元/噸,較9月份下跌7.5萬元/噸;金屬鐠釹價格為57萬元/噸,較9月份下跌9.5萬元/噸。根據百川資訊數據,截至10月19日,氧化鐠釹報價39萬元/噸,較前期高點55萬元/噸下跌41%。稀土集團大量收貨,顯示出其認為的低價已經出現。這對疲軟的稀土市場是利好。(中國證券報)

  解讀:據瞭解,目前下遊大部分釹鐵硼工廠庫存量不多。10月底或者11月初,如果稀土市場能夠穩定,採購量可能大量增加。業內人士分析,如果稀土市場止跌回穩,釹鐵硼工廠的採購量本週將逐漸增多。分析師表示,受稀土集團收購氧化鐠釹的影響,氧化鐠釹報價趨於穩定。有商家表示,目前鐠釹價格難以下跌,下遊磁材企業也可能入市採購金屬鐠釹,後期鐠釹價格進一步上漲概率大。但後期大漲可能性不大,四季度整體表現以穩為主。相關概念股有:中國寶力科技(00164),江西銅業股份(00358.通),中國稀土(00769),五礦資源(01208.通),新疆新鑫礦業(03833)等

  ※ 中國大陸面板產業加速崛起 2019年產能有望達全球第一:在2017年年中,京東方宣佈,國內首條第6代柔性AMOLED生產線正式投入生產。如今隨著第6代柔性AMOLED生產線於10月實現量產,這將有望打破三星在柔性AMOLED屏幕方面的壟斷。事實上,京東方的快速發展可以說是大陸面板產業發展的一個縮影。在10月16日開幕的2017國際顯示產業高峰論壇上,工信部電子信息司副司長彭紅兵表示,2017年上半年,全球顯示產業銷售收入達497億美元,同比增長11%;顯示產品出貨面積達9649萬平方米,同比增長了17%。中國大陸顯示面板憑藉多條高世代線建設,產能不斷擴大,有望在2019年位居全球第一。(每日經濟新聞)

  解讀:近年來我國新型顯示面板產業總體呈現良好發展態勢,整體產業規模持續擴大。2017年上半年,我國顯示產業全行業銷售收入達到1356億元,同比增長65%。國產面板出貨面積達到3182萬平方米,全球占比達到了33%。對於大陸面板產業產能快速發展的原因,分析師認為主要是大陸政策上的大力支持。由於顯示面板產業是一個對資金要求非常龐大的產業,大陸政策支持以及資金支持會帶動這個產業持續向大陸廠商聚集。業內人士預計,所有大陸面板廠商2017年營業額大概在1600億元左右,跟去年的1160億元相比,增長37%,但是更為重要的是利潤,2016年大陸面板廠商利潤是相當微薄的,特別是在去年大尺寸價格相當低迷的情況下。而今年(大尺寸價格)有大幅度提高,今年預計有153億元的營業利潤。OLED概念股業績可期。相關概念股有:億都(國際控股)(00259),彩虹新能源(00438),信利國際(00732.通),SOLOMON SYSTECH(02878)等

  ※ 前9月新船訂單同比大幅增長 航運業複蘇船東抄底造船熱:中國船舶工業行業協會的統計數據顯示,今年1至9月,全國造船完工3515萬載重噸,同比增長41%;承接新船訂單2013萬載重噸,同比增長8.7%;9月底,手持船舶訂單8123萬載重噸,同比下降25.7%,比2016年底下降18.5%。截至10月18日,BDI(波羅的海乾散貨指數)報收1566點,不但達到年內最高點,而且創2014年3月份以來(43個月)最高點。並且從今年8月份以來,BDI都在千點以上運行,並且保持持續增長態勢。JPMorgan也於近日樂觀稱,受中國鐵礦石的巨大需求對大型好望角型船舶的需求推動,干散貨市場的增長出人意料的強勁,並看好後期整體走勢。(經濟參考報)

  解讀:中國船舶工業行業協會近日發佈,2017年三季度中國造船產能利用監測指數(CCI)為654點,與2016年三季度607點相比,提高47點,同比增長7.7%;與2017年二季度649點相比,增長5點,環比增長0.8%,指數和年中相比有所增長,仍處於偏冷區間。值得注意的是,船廠的主要效益指標仍在惡化。中國船舶工業行業協會的數據顯示,今年前9月,船舶行業80家重點監測企業完成工業總產值2843.5億元,同比下降6.9%;實現主營業務收入2125億元;利潤總額11億元。業內人士表示,隨著航運業複蘇步伐的加快,船東出現新一輪的造船熱潮,越來越多的船廠接到新訂單。船舶製造以及航運板塊有望迎來業績增長。相關概念股有:中船防務(00317.通),中外運航運(00368.通),珠江船務(00560),中國外運(00598.通)等

  ◎ 快速瀏覽

  ※ 先施(00244.HK)中期虧損收窄至5,303萬

  ※ 中國力鴻(01586.HK)附屬成立合營開拓煤炭上遊業務

  ※ Eprint集團(01884.HK)料上半財年純利升70%

  ※ 世紀金花(00162.HK)擬與Eprint(01884.HK)在西安設健身中心合營

  ※ 六福(00590.通)上調全年內地店舖淨增長目標至80間

  ※ 中芯(00981.通)逆市續漲半成突破大摩目標價

  ※ 國壽(02628.通)盈喜大行看好股價續漲逾3% 內險股普遍造好

  ※ 南京熊貓電子(00553.通)股東擬減持最多1,818.5萬股A股

  ※ 味千(中國)(00538.HK)第三季度港同店銷售按年跌9% 中國升9.7%

  ※ 中國再生醫學(08158.HK):研發費用降 洽海外併購

  ◎ 研報觀點

  ※ 摩通升北汽(01958.通)評級至‘增持’ 目標價上望11元

  ※ 花旗升碧桂園(02007.通)目標價至16.8元 為行業首選

  ※ 花旗料內銀第三季撥備前經營溢利升6.2% 淨息差或遜預期

  ※ 里昂升丘鈦科技(01478.通)評級至‘買入’ 目標價上望22.12元

  ※ 野村升融創中國(01918.通)目標價至48元 迎來多項催化劑

  ※ 高盛微升長實集團(01113.通)目標價至78.9元 重申‘買入’評級

  ※ 野村:中國建材(03323.通)季績勝預期 但估值昂貴維持‘減持’評級

  ※ 里昂估計渣打(02888.通)第三季稅前溢利按年增4.3倍至8.1億美元

  ※ 摩通:中車時代電氣(03898.通)第三季純利令人失望 料末季仍強

  ※ 野村下調中興(00763.通)評級至‘中性’ 指市場對5G憧憬過度

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